Setor de Mineração e Siderurgia: O Impulso Chinês

O mercado brasileiro de mineração e siderurgia, com destaque para Vale (VALE3), CSN Mineração (CMIN3), Usiminas (USIM5) e Gerdau (GGBR4), registrou altas significativas, impulsionado pelo anúncio de um megaprojeto de infraestrutura na China. A construção da maior hidrelétrica do mundo, com investimento estimado em US$ 167 bilhões e capacidade de 60 GW, gerou um mini-rally nos preços de minério de ferro e commodities metálicas, com contratos futuros na China e Singapura atingindo patamares vistos há quase cinco meses.

Vale (VALE3): Recordes e Estratégia

A Vale, estrela da semana, reportou um aumento de 4% na produção de minério de ferro no segundo trimestre de 2025, impulsionado pelo desempenho da mina de Brukutu. A produção de cobre atingiu 92,6 mil toneladas, o maior volume desde 2019, e a de níquel alcançou 40,3 mil toneladas, recorde desde 2021. A mineradora foca na otimização do portfólio, priorizando produtos de maior teor para aumentar a competitividade. A ação VALE3, negociada acima dos R$ 57, apresenta P/L de 8x e dividend yield de 8,26%.

CSN Mineração (CMIN3), Usiminas (USIM5) e Gerdau (GGBR4)

As ações da CSN Mineração decolaram 21,81% nos últimos 12 meses, com P/L muito barato e dividend yield de 15,52%. A Usiminas, por outro lado, teve forte queda de 48,73% no mesmo período, com P/L de 15,96 e PVP de 0,22. Já a Gerdau (GGBR4) recuou 3% nos últimos 12 meses, com P/L de 9,35 e PVP de 0,55. O BTG Pactual, entretanto, recomenda cautela, classificando o movimento como especulativo e com impacto limitado na demanda real de aço, mantendo visão pessimista para Usiminas e CSN, mas otimista para Gerdau devido à sua exposição ao mercado americano.

Klabin (KLBN11): Ajuste Estratégico em Paulínia

A Klabin, maior produtora de papéis para embalagens do Brasil, anunciou a interrupção temporária das operações de sua unidade em Paulínia (SP). A decisão reflete um cenário de mercado desafiador, com alta no custo da matéria-prima (aparas), queda no preço de venda do papel reciclado e perda de competitividade frente ao Kraft Liner. A unidade, adquirida em 2020, tinha capacidade para 65 mil toneladas/ano de papel reciclado. A gestão da Klabin prioriza a rentabilidade, mesmo com investimentos em outras fábricas como a de Piracicaba. As ações KLBN11 desvalorizam quase 11% nos últimos 12 meses, com P/L de 12,74 e PVP de 1,67.

Petrobras (PETR4): Ampliando Horizontes na Energia

A Petrobras (PETR4) confirmou estudos de oportunidades de negócios em todos os segmentos de energia, incluindo distribuição. Embora nenhuma decisão tenha sido tomada, a empresa busca oportunidades sinérgicas para seu planejamento estratégico anual. A Petrobras esclareceu que não há estudo para retorno ao setor de distribuição via projeto Greenfield, indicando uma preferência por aquisições de infraestruturas existentes. As ações PETR4, negociadas a R$ 31,31, desvalorizaram 2,5% nos últimos 12 meses, mas com um P/L de 8,40 e um impressionante dividend yield de 17,73%. O Ativo Virtual ressalta o histórico recente de pagamentos expressivos de dividendos.

Copel (CPLE6): Recomendação de Compra do Citi

A Copel (CPLE6), empresa de energia do Paraná, recebeu recomendação de compra do Citi após a prévia dos resultados do segundo trimestre de 2025. Apesar da diminuição de 0,7% no mercado de rede de distribuição, pressionado por temperaturas amenas e migração de clientes para o mercado livre, o Citi manteve a recomendação para as ações preferenciais CPLE6, com preço-alvo de R$ 14, um potencial de alta de 17,5%. A ação valorizou 23,30% nos últimos 12 meses, negociada a R$ 11,73, com P/L de 11,86 e PVP de 1,33, entregando dividend yield de 7%.

Cury Construtora (CURY3): A Nova Aposta do Ibovespa

A Cury Construtora (CURY3) é a aposta da XP Investimentos para estrear no Ibovespa a partir de setembro, tornando-se uma das novatas na principal carteira teórica da bolsa. A inclusão, que pode substituir PETZ3 e SMTO3, é um marco para a empresa fundada em 1962 e listada em 2020. A Cury atende aos critérios de negociabilidade da B3, com foco em empreendimentos populares e de médio padrão, especialmente no programa Minha Casa, Minha Vida, e tem apresentado resultados operacionais e geração de caixa positivos. A inclusão no índice deve trazer maior visibilidade, aumento de liquidez e demanda institucional. A ação CURY3 valorizou 41,28% nos últimos 12 meses, negociada a R$ 29, com P/L de 11,64 e dividend yield de 5,10%.

Disclaimer: Este conteúdo é meramente informativo e educacional, baseado em análises de mercado divulgadas pelo Ativo Virtual. Não se destina a ser, e não deve ser considerado, como conselho de investimento ou recomendação para comprar, vender ou manter quaisquer valores mobiliários. O mercado de renda variável possui riscos e não há garantia de rentabilidade positiva. Consulte sempre um profissional financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.