O Conselho de Administração da Axia Energia (AXIA3) aprovou nesta segunda-feira (22) a captação de recursos por meio da 9ª emissão de debêntures simples. O volume base da operação é de R$ 800 milhões, com previsão de um lote adicional de até 25%, o que pode elevar o total captado para R$ 1 bilhão. O anúncio visa fortalecer a estrutura de capital da companhia para seus projetos de infraestrutura energética.

A operação seguirá o rito de registro automático na CVM e será conduzida por meio de Procedimento de bookbuilding (processo de consulta à demanda do mercado para definir a taxa e o volume final). As debêntures são da espécie quirografária, ou seja, sem garantia real, e serão distribuídas exclusivamente para investidores profissionais. Vale destacar que a operação conta com o incentivo fiscal da Lei 12.431/2011, que isenta o Imposto de Renda sobre os rendimentos, aumentando a atratividade no mercado de crédito privado.

Principais características da emissão

  • Emissor: Axia Energia S.A. (AXIA3)
  • Espécie/Garantia: Simples, não conversíveis, quirografários, em série única.
  • Vencimento: 15 de junho de 2036 (10 anos de prazo total).
  • Remuneração: Indexada ao IPCA ou NTN-B 2035. A taxa será definida no bookbuilding, com teto na maior entre NTN-B 2035 ou IPCA + 7,66% ao ano.
  • Fluxo de pagamentos: Juros semestrais sem período de carência. Amortização do principal iniciará no 8º ano, nas datas de 15/06/2034, 15/06/2035 e 15/06/2036.

O que muda para investidores

A estrutura da 9ª emissão da Axia Energia reforça o apetite de empresas do setor elétrico por financiamento de longo prazo no mercado de capitais. Ao vincular a remuneração ao IPCA com um spread competitivo, a companhia oferece uma proteção real contra a inflação, estratégia comum em ativos de infraestrutura com retorno previsível.

O regime de vasos comunicantes utilizado na oferta permite flexibilidade na captação: caso haja alta demanda, o volume pode ser estendido até R$ 1 bilhão. Para o mercado, a aprovação ainda não configura oferta pública definitiva — o registro na CVM e o prospecto serão divulgados em momentos subsequentes. Investidores profissionais devem acompanhar o andamento do bookbuilding para a precificação final dos papéis e a alocação definitiva das debêntures.

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