Azul Finaliza Chapter 11 com Fortalecimento Financeiro

São Paulo, 20 de fevereiro de 2026 — Azul S.A. (B3: AZUL53; OTC: AZULQ), maior companhia aérea do Brasil, concluiu com sucesso seu processo de reestruturação financeira nos EUA (Chapter 11). A saída ocorreu após o pagamento integral do financiamento DIP (debtor-in-possession) e a liquidação de sua oferta pública de ações, consolidando um balanço patrimonial otimizado.

Principais Resultados da Reestruturação

  • Redução de US$1,1 bilhão em dívida de empréstimos e financiamentos;
  • Diminuição em 40% da dívida de arrendamentos de aeronaves;
  • Redução de 50% nos pagamentos anuais de juros;
  • Captou US$1,375 bilhão com emissão de Notas Seniores e US$950 milhões via equity;
  • Alavancagem líquida proforma abaixo de 2,5x.

Parcerias que Selaram o Acordo

A reestruturação contou com apoio de:
• AerCap (maior arrendador de aeronaves)
• United Airlines, Inc. e American Airlines, Inc. (investidores estratégicos)
• Credores dos títulos de dívida da Azul emitidos no mercado.

O que Muda para Investidores

O capital social da Azul foi reestruturado para R$21,756 bilhões, dividido em 54,730 trilhões de ações ordinárias. Caso exercidos todos os bônus de subscrição, o total chegará a 62,176 trilhões de ações. A companhia também:
• Mantém 80% da frota com aeronaves de nova geração;
• Garantirá crescimento sustentável e disciplinado;
• Foco no retorno para acionistas via dividendos e recompra de papéis.

Destaques Operacionais Durante Reestruturação

  • Transportou 32 milhões de clientes em 2025 (recorde histórico);
  • Ocupou 4º lugar no ranking mundial de pontualidade (Cirium, 2025);
  • Operou aproximadamente 130 cidades em 250 rotas diretas;
  • Manteve cerca de 170 aeronaves em frota operacional.

Próximos Passos e Objetivos

Azul reforçará suas unidades de negócios (Azul Cargo, Azul Viagens e Azul Fidelidade) e buscará expansão internacional por meio de parcerias. A administradora do processo, Stretto, disponibilizará detalhes no site dedicado www.azulmaisforte.com.br.

Este comunicado não constitui projeção de resultados ou garantia de desempenho futuro. As mudanças refletem a situação da Azul em 20 de fevereiro de 2026 e podem sofrer ajustes conforme critérios contábeis e normativos.

Disclaimer: O conteúdo apresentado é meramente informativo e não deve ser considerado como conselho de investimento. Ativo Virtual não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base nestas informações.