A B100 S.A. divulgou, nesta terça-feira (3), um Fato Relevante propondo a incorporação das ações de emissão da B100 Negócios S.A. pela própria companhia. A operação, aprovada pelo Conselho de Administração, prevê a emissão de 24.128.851 novas ações, o que corresponde a 80,529% do novo capital social da empresa listada na B3. O movimento visa consolidar a estrutura societária do grupo financeiro e integrar diretamente ativos de crédito, gestão de recursos e tecnologia.

Detalhes da operação e relação de troca

A Incorporação de Ações segue o modelo de troca 1 para 1: para cada ação da B100 Negócios S.A. detida pela B100 Controle e Participações S.A. (controladora do grupo), será emitida uma nova ação ordinária da B100 S.A. Como resultado, os acionistas atuais da companhia verão suas participações diluídas na proporção de 80,529%. O custo estimado para a implementação da reorganização é de R$ 500 mil, destinados a avaliações independentes e assessoria jurídica.

Para definir a base econômica da troca, a EY Assessoria Empresarial Ltda. elaborou laudos de avaliação com data-base em 31 de dezembro de 2025. O patrimônio líquido da B100 Negócios, ajustado pro forma (considerando eventos futuros como se já tivessem ocorrido), foi avaliado em R$ 45,578 milhões (R$ 1,93 por ação). Como o patrimônio da B100 S.A. apresentava valor negativo no período, a administradora incluiu R$ 12 milhões em adiantamentos para futuro aumento de capital (AFACs) trazidos pela controladora, equalizando o valor por ação da companhia em R$ 1,93 e estabelecendo um teto para a diluição dos minoritários.

Ativos integrados ao grupo B100

Com a incorporação, a B100 S.A. passará a deter indiretamente participações em empresas estratégicas para a expansão do grupo no setor de serviços financeiros. Os principais ativos consolidados incluem:

  • Planner SCD (100%): fintech de crédito direto autorizada pelo Banco Central, focada em empréstimos e financiamento via plataforma eletrônica com capital próprio.
  • RWP TEC Sistemas Ltda. (50%): empresa de tecnologia especializada na otimização de esteiras de crédito e análise para fundos e factoring.
  • Redwood Asset Management (70%): gestora de recursos voltada para produtos e estratégias destinadas a investidores institucionais.
  • B100 Holding Financeira S.A. (100%): estrutura holding que centraliza as participações do grupo.

Vale destacar que a avaliação considerou a recente alienação da participação indireta na ACCrédito Sociedade de Crédito Direto S.A., transferida em maio de 2026 por R$ 35 milhões a um terceiro não integrante do grupo. A diferença contábil de R$ 967 mil já foi provisionada no cálculo do patrimônio líquido.

O que muda para investidores

A principal consequência prática para o mercado é a redefinição do quadro acionário da B100 S.A., com a controladora passando a deter a ampla maioria do capital votante após a emissão dos novos papéis. Investidores minoritários que dissentirem ou não comparecerem à Assembleia Geral Extraordinária (AGE) terão direito de recesso (retirada da sociedade). Contudo, devido ao patrimônio líquido negativo da companhia nas demonstrações de 2025, o valor de reembolso será simbólico, fixado em R$ 0,01 por ação.

A operação depende da aprovação dos acionistas da B100 S.A. e da B100 Negócios, que ocorrerá em AGE marcada para 24 de junho de 2026. Após a conclusão, a B100 S.A. se consolidará como a principal holding de investimentos do conglomerado, buscando sinergias operacionais, redução de custos administrativos e maior competitividade no mercado de capitais e crédito brasileiro. Todos os documentos, incluindo o protocolo de incorporação e os laudos de avaliação, estão disponíveis nos canais reguladores da CVM e da B3.

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