Principais pontos
- A CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A. (CVCB3) aprovou em 4 de setembro de 2026 a 7ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, de até R$450.000.000,00.
- As debêntures terão prazo de três anos, com carência de principal de 12 meses, e remuneração de 100% da Taxa DI mais sobretaxa de 3,90% ao ano.
- Não haverá captação de recursos líquidos, pois a integralização ocorrerá mediante dação em pagamento de debêntures da 4ª e da 5ª emissão.
A CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A. (CVCB3) aprovou em 4 de setembro de 2026 a 7ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, de até R$450.000.000,00.
Segundo o fato relevante divulgado, a operação será uma oferta de troca, chamada de Exchange Offer, destinada apenas a investidores profissionais que já sejam titulares de debêntures da 4ª e da 5ª emissão da companhia.
As debêntures terão prazo de três anos, com carência de principal de 12 meses, e remuneração de 100% da Taxa DI mais sobretaxa de 3,90% ao ano.
Não haverá captação de recursos líquidos, pois a integralização ocorrerá mediante dação em pagamento de debêntures da 4ª e da 5ª emissão.
Mecânica da 7ª emissão
A companhia informou que a oferta será primária, nos termos da Resolução CVM nº 160, e coordenada pelo Banco Citibank S.A. Debêntures simples, não conversíveis em ações, são títulos de dívida que não podem ser trocados por ações.
| Item | Condição informada pela companhia |
|---|---|
| Valor total da emissão | até R$450.000.000,00 |
| Quantidade total | até 450.000.000 debêntures |
| Mínimo para distribuição parcial | 150.000.000 debêntures, equivalentes a R$150.000.000,00 |
| Prazo de vencimento | três anos, com carência de principal de 12 meses |
| Remuneração | 100% da Taxa DI + 3,90% ao ano |
| Diferença de custo | redução de 60 pontos-base frente à 4ª e 5ª emissões |
| Forma de pagamento | dação em pagamento com papéis da 4ª ou 5ª emissão, sem caixa novo |
| Público da oferta | apenas investidores profissionais titulares da 4ª e 5ª emissão |
O que muda para investidores
- Titulares da 4ª e da 5ª emissão que sejam investidores profissionais podem aderir à troca pelos novos papéis da 7ª emissão.
- A nova remuneração, de 100% da Taxa DI mais 3,90% ao ano, representa custo 0,60 ponto percentual menor que o das emissões anteriores, segundo a companhia.
- A companhia informou que já recebeu manifestações de intenção de subscrição de aproximadamente R$200.000.000,00.
- A melhor estimativa atual para o volume máximo de colocação é de R$428.000.000,00, abaixo do teto de R$450.000.000,00.
- Por ser liquidada com entrega de papéis antigos, a operação não gera entrada líquida de recursos no caixa.
Contexto declarado pela companhia
A Emissão reforça o compromisso da Companhia em otimizar sua estrutura de capital e gestão de caixa.
A CVC informou que a emissão busca otimizar a estrutura de capital e a gestão de caixa, com foco em desalavancagem, redução do custo de capital e disciplina financeira.
A decisão foi aprovada pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 4 de setembro de 2026, em Santo André, e assinada pelo diretor financeiro e de relações com investidores, Felipe Pinto Gomes.
A companhia afirmou que detalhes estão no Comunicado ao Mercado, no Aviso aos Debenturistas, no Aviso ao Mercado da Oferta, na ata do Conselho e na escritura de emissão.