A HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. informou, em fato relevante divulgado em 5 de outubro de 2026, que enviou carta à Helbor Empreendimentos S.A. comunicando o deferimento do registro, pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e o lançamento da oferta pública de permuta unificada (OPA) para aquisição do controle e cancelamento do registro da Helbor, com a consequente saída da empresa do segmento especial de listagem Novo Mercado da B3.
O comunicado dá continuidade ao fato relevante divulgado em 3 de julho de 2026 e detalha a mecânica da operação, o preço, as condições para liquidação e a data do leilão em Bolsa.
O que a companhia informou
Segundo o documento, a Oferta tem por objeto a aquisição de até a totalidade das ações ordinárias de emissão da Helbor, excluídas as ações mantidas em tesouraria. O preço por ação é de R$ 2,52, que será liquidado por meio da entrega de 0,81553398 ação ordinária de emissão da HBR para cada ação da Helbor.
Na prática, o acionista da Helbor que aderir à Oferta não recebe o valor em dinheiro: a liquidação ocorre em ações da HBR, na proporção fixada no edital.
A mecânica da operação
| Item | Detalhe |
|---|---|
| Ofertante | HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. |
| Empresa-alvo | Helbor Empreendimentos S.A. |
| Objeto | Aquisição de até a totalidade das ações ordinárias da Helbor, excluídas as ações em tesouraria |
| Preço por ação | R$ 2,52 |
| Forma de liquidação | Entrega de 0,81553398 ação ordinária da HBR por ação da Helbor |
| Finalidade | Aquisição do controle e cancelamento do registro da Helbor, com saída do Novo Mercado da B3 |
| Leilão | 28 de outubro de 2026, às 15h00 (horário de Brasília), no Sistema Eletrônico de Negociação da B3 |
| Publicação do edital | 6 de outubro de 2026, no jornal O Estado de S. Paulo (Estadão) |
| Laudos de avaliação | Elaborados pela APSIS, para Helbor e HBR |
Condições para a liquidação
O próprio fato relevante lista as condições a que a liquidação da Oferta está sujeita, além de outras usuais nesse tipo de operação:
- a aquisição do controle de Helbor pela HBR;
- a manifestação favorável de acionistas titulares de ações em circulação da Helbor representando mais de 2/3 das ações de titularidade dos acionistas habilitados para o leilão da Oferta.
A liquidação da Oferta está sujeita, entre outras condições usuais a esse tipo de operação, (i) à aquisição do controle de Helbor pela HBR e (ii) à manifestação favorável de acionistas titulares de ações em circulação de Helbor representando mais de 2/3 (dois terços) das ações de titularidade dos acionistas habilitados para o leilão da Oferta.
O que muda para investidores
- Acionistas da Helbor: quem estiver habilitado ao leilão e aderir à Oferta recebe ações da HBR na proporção indicada, e não pagamento em dinheiro.
- Condição de adesão relevante: a operação depende de manifestação favorável de mais de 2/3 das ações em circulação de titularidade dos acionistas habilitados, além da aquisição do controle pela HBR.
- Acionistas da HBR: como a liquidação se dá por meio de entrega de ações de emissão da própria HBR, o aumento no número de papéis em circulação tende a ser acompanhado de perto em relação a eventuais efeitos de diluição.
- Status do ativo: se concluída, a operação prevê o cancelamento do registro da Helbor e sua saída do Novo Mercado da B3, conforme descrito no comunicado.
Próximos marcos e onde consultar
A companhia informou que o edital definitivo da OPA, com informações detalhadas sobre a Oferta, os procedimentos e o leilão de aquisição das ações da Helbor, está disponível para consulta, junto com os laudos de avaliação de Helbor e HBR elaborados pela APSIS, no website de relações com investidores da Helbor, bem como nos sites da CVM e da B3. O edital também será publicado no jornal O Estado de S. Paulo (Estadão) em 6 de outubro de 2026.
O leilão de aquisição das ações será realizado no Sistema Eletrônico de Negociação da B3 em 28 de outubro de 2026, às 15h00 (horário de Brasília).
A HBR declarou que manterá seus acionistas e o mercado informados sobre novas informações relacionadas à OPA, nos termos da regulação aplicável. O documento é assinado por Alexandre Dalpiero de Freitas, Diretor de Relações com Investidores, e datado de Mogi das Cruzes, 5 de outubro de 2026.