A T4F Entertainment S.A. (SHOW3) comunicou nesta segunda-feira, 29 de junho de 2026, o lançamento oficial da Oferta Pública de Aquisição (OPA) unificada por seu acionista controlador, Fernando Luiz Alterio. A medida visa o cancelamento do registro de companhia aberta da empresa perante a CVM e sua consequente saída do segmento especial de listagem Novo Mercado da B3.

Detalhes da Operação e Cronograma

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) deferiu o registro da oferta em 26 de junho de 2026. A operação será intermediada pelo Banco BTG Pactual e tem como objeto a aquisição de até a totalidade das ações ordinárias de emissão da companhia que estejam em circulação, excluindo-se aquelas já detidas pelo controlador e por suas coligadas (F.A. Comércio e Participações S.A. e CIE Internacional S.A. de CV), bem como as ações em tesouraria.

Na data do edital, o volume de ações elegíveis para a oferta corresponde a até 3.353.850 títulos, o que representa aproximadamente 49,75% do capital social total e votante da T4F.

O leilão da OPA está agendado para ocorrer diretamente no sistema eletrônico da B3 no dia 20 de julho de 2026, às 15h00, sob o código SHOW3L. Os acionistas interessados em vender suas posições deverão se habilitar junto a uma corretora autorizada até o dia 17 de julho de 2026, às 18h00.

Condições para Fechamento de Capital e Saída do Novo Mercado

O sucesso da operação está atrelado ao atingimento de quóruns específicos de aceitação pelos acionistas minoritários:

  • Cancelamento do registro na CVM (Fechamento de Capital): Exige a aceitação ou concordância expressa de titulares de mais de 2/3 (dois terços) das ações em circulação habilitadas para a OPA.
  • Saída do Novo Mercado: Requer a aceitação ou concordância de, pelo menos, 1/3 (um terço) das ações em circulação habilitadas.

O edital prevê um cenário contingente: caso o quórum de 2/3 não seja atingido para o fechamento de capital, o controlador desistirá dessa parte da oferta, mas poderá prosseguir apenas com a saída do Novo Mercado, desde que o quórum de 1/3 seja alcançado.

O que muda para investidores

Com a aprovação da CVM e o lançamento da oferta, a T4F inicia o processo final que pode levar a empresa a se tornar uma companhia de capital fechado. Para o investidor minoritário, a OPA representa a última oportunidade de liquidez das ações na bolsa antes do potencial delisting.

Em cumprimento às regras de governança do Novo Mercado, o Conselho de Administração da T4F terá o prazo de 15 dias, contados da disponibilização do edital, para publicar uma manifestação prévia fundamentada. Este documento deverá conter a opinião dos conselheiros sobre a conveniência e oportunidade da aceitação da oferta pelos acionistas, bem como detalhes sobre o laudo de avaliação que define o preço por ação.

A companhia reiterou que manterá o mercado informado através de seus canais oficiais de Relações com Investidores e documentos entregues à CVM.

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