Zanella Wealth projeta R$ 4 bilhões sob custódia até 2027

A consultoria independente Zanella Wealth projetou uma expansão agressiva para os próximos anos, estabelecendo como objetivo consolidar R$ 4 bilhões sob custódia até 2027. Atualmente, a instituição já administra R$ 2,5 bilhões para aproximadamente 900 famílias, sinalizando uma mudança estrutural no comportamento do investidor de alta renda brasileiro. Esse movimento reflete uma migração clara de uma busca isolada por rentabilidade para uma abordagem holística de preservação e organização de ativos.

A Transição do Foco Exclusivo em Rentabilidade para o Planejamento Integrado

O conceito de wealth planning, ou planejamento patrimonial integrado, tem se tornado o eixo central das decisões financeiras de famílias com maior poder aquisitivo. Na avaliação de Renan Zanella, fundador da empresa, a percepção de que o capital vai além da simples alocação financeira ganhou tração. Os investidores passaram a compreender que a construção de riqueza deve caminhar lado a lado com a proteção jurídica, a otimização fiscal e a preparação para a transmissão de ativos às próximas gerações. A mudança de paradigma substitui a indagação básica sobre onde alocar recursos por um debate estratégico sobre como estruturar o legado familiar de maneira sustentável. Nesse novo formato, governança corporativa familiar, organização societária e blindagem de ativos ocupam espaço equivalente aos tradicionais veículos de investimento, exigindo uma visão multidisciplinar.

Internacionalização, Sucessão e Governança Familiar

A diversificação geográfica deixou de ser um recurso especulativo para se tornar um pilar de segurança. Conforme o capital acumulado avança, a preocupação natural se desloca do retorno individual para a resiliência do núcleo familiar no longo prazo. A internacionalização de carteiras passou a integrar obrigatoriamente o planejamento patrimonial, funcionando como uma ferramenta de proteção cambial e blindagem contra riscos jurisdicionais específicos do mercado doméstico. Paralelamente, a montagem de estruturas sucessórias, tanto no Brasil quanto no exterior, ganhou prioridade. A consultoria atua justamente na convergência desses temas, unindo a alocação global de recursos à engenharia societária necessária para garantir que a riqueza sobreviva às sucessivas transferências de titularidade, alinhando investimentos e organização patrimonial em uma única diretriz estratégica.

A Estrutura Independente do Multi-Family Office

Para operar nessa complexidade, a Zanella Wealth se posiciona como um multi-family office independente, estrutura que oferece gestão personalizada para múltiplas famílias simultaneamente sem depender de comissões de venda de produtos financeiros. Diferente das plataformas de distribuição tradicionais, essa modalidade de assessoria não recebe remuneração atrelada à negociação de ativos específicos, o que mitiga conflitos de interesse na hora de recomendar carteiras. O modelo permite a consolidação de investimentos dispersos em diversas instituições financeiras, criando uma visão unificada e alinhada aos objetivos de cada cliente. A equipe reúne profissionais com certificações em planejamento financeiro e gestão de capital, acompanhando o investidor desde a fase de acumulação até a etapa de conservação.

Gestão Sob Pressão: Lições do Esporte de Alto Rendimento

A trajetória profissional do fundador antes do mercado financeiro oferece um paralelismo direto com a administração de carteiras em ciclos adversos. Competidor profissional de tênis de mesa entre os 11 e 17 anos, ele representou Ribeirão Preto em competições estaduais e nacionais, além de disputar dois campeonatos mundiais pela seleção brasileira. A decisão de interromper a carreira esportiva aos 16 anos para cursar Administração na Universidade de São Paulo (USP), campus de Ribeirão Preto, marcou sua transição para o setor financeiro, onde atualmente mantém a prática esportiva como rotina pessoal. A vivência competitiva desenvolveu atributos como meritocracia, disciplina rigorosa e capacidade analítica sob pressão. A analogia com o esporte é funcional: assim como um atleta enfrenta situações de tie-break (decisão no último ponto do set) e retorna às quadras mesmo após desgastes físicos, o gestor financeiro precisa de resiliência para navegar trimestres de volatilidade e ajustar estratégias sem comprometer os objetivos de longo prazo.

O Que Isso Significa para o Investidor

A consolidação de modelos de consultoria independente indica que o mercado brasileiro de indivíduos com patrimônio elevado atingiu um patamar de maturidade. Para o investidor pessoa física, isso implica que a seleção de ativos isoladamente não garante mais a preservação de poder de compra em horizontes multigeracionais. A integração entre eficiência tributária, planejamento sucessório e diversificação internacional tende a se tornar um requisito, não um luxo. Em um cenário onde a taxa Selic (taxa básica de juros da economia) e o IPCA (índice oficial de inflação) ditam a rentabilidade real, estruturas patrimoniais bem desenhadas podem oferecer ganhos indiretos significativos. A sofisticação exige que o investidor avalie seus assessores não apenas pela performance histórica das carteiras, mas pela capacidade de orquestrar planejamento jurídico, fiscal e financeiro de maneira coesa.

Riscos e Pontos de Atenção

A transição para um modelo integrado de gestão patrimonial exige cuidados específicos, especialmente quanto à estrutura de custos e à complexidade jurídica.

• Custos de Estruturação: A implementação de holdings familiares e planejamento tributário envolve despesas legais e contábeis que podem impactar a rentabilidade líquida inicial, exigindo um horizonte de retorno prolongado para justificar o investimento.
• Complexidade Regulatória: A exposição a ativos no exterior sujeita o patrimônio a diferentes regimes fiscais e mudanças legislativas em jurisdições múltiplas, demandando conformidade contínua.
• Conflito de Modelos: A migração de uma assessoria tradicional, remunerada por comissão, para um modelo de taxa fixa exige transparência absoluta na metodologia de cobrança e na alocação de recursos.
• Liquidez de Ativos Estruturados: Parte das estratégias de proteção envolve veículos menos líquidos, restringindo o acesso a capital em momentos de necessidade imediata.

Perspectiva e Próximos Passos

A trajetória da Zanella Wealth, com escritórios em São Paulo, Ribeirão Preto e Porto Alegre, reflete uma tendência de capilaridade e especialização no assessoramento de famílias brasileiras. Nos próximos anos, a evolução regulatória do mercado financeiro e a consolidação da educação patrimonial devem ampliar a demanda por profissionais que dominem tanto a alocação de capital quanto a engenharia sucessória. O acompanhamento contínuo do ciclo de vida do patrimônio, da acumulação à preservação, permanecerá como o principal diferencial competitivo para firmas que buscam consolidar sua posição no segmento. A capacidade de integrar investimentos, sucessão, tributação e governança familiar definirá quais consultorias alcançarão patamares de escala como o projetado para 2027.

As informações deste editorial foram produzidas pela redação do Ativo Virtual com base em reportagem publicada pelo(a) InfoMoney. Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação de investimento. Decisões financeiras devem ser tomadas com o auxílio de um profissional certificado.