O Banco Santander (Brasil) S.A. (SANB11) informou em fato relevante divulgado em 12 de novembro de 2026 que a ofertante Banco Santander, S.A. decidiu elevar em 5% a relação de permuta da oferta pública de aquisição (OPA) voluntária de permuta pelo Santander Brasil. Na prática, quem aderir à operação passará a receber 0,4260 ação do Banco Santander por unit ou ADS — ante as 0,4056 anunciadas em 30 de julho — e 0,2130 ação por ação ordinária ou preferencial, contra as 0,2028 anteriores. Segundo o documento, o ajuste busca tornar a oferta mais atrativa aos titulares de valores mobiliários da companhia.
O que muda na relação de permuta
A mudança complementa o fato relevante de 30 de julho de 2026 e vale tanto para a oferta de permuta no Brasil quanto para a dos Estados Unidos. O comunicado esclarece que os novos números já refletem o aprimoramento anunciado.
| Item | Dado |
|---|---|
| Empresa | Banco Santander (Brasil) S.A. |
| Ofertante | Banco Santander, S.A. |
| Tipo de oferta | OPA voluntária de permuta |
| Aumento da permuta | 5% |
| Por unit ou ADS | 0,4260 ação (antes 0,4056) |
| Por ação ON ou PN | 0,2130 ação (antes 0,2028) |
| Por unit/ADS (ajustado) | 0,4246 ação |
| Por ação ON (ajustado) | 0,2124 |
| Por ação PN (ajustado) | 0,2122 |
| Entrega | BDRs ou ADSs |
| Assembleia extraordinária | 15 de dezembro de 2026 |
O documento ressalva que, após o ajuste pelos dividendos já pagos pelo Banco Santander e pelo Santander Brasil desde 30 de julho de 2026, as relações de permuta na data do comunicado seriam de 0,4246 ação do Banco Santander por unit ou ADS, 0,2124 por ação ordinária e 0,2122 por ação preferencial do Santander Brasil, já considerando o aprimoramento.
Quem é afetado
A oferta alcança os titulares de units, ações ordinárias e ações preferenciais do Santander Brasil, além dos detentores de ADS no exterior. O próprio comunicado lembra que cada unit do Santander Brasil é composta por uma ação ordinária e uma ação preferencial. As ações do Banco Santander continuarão a ser entregues na forma de Brazilian Depositary Receipts (BDRs) ou ADSs, conforme o caso, negociados na B3 e na New York Stock Exchange, respectivamente.
Próximos marcos formais
O Banco Santander informou que buscará a aprovação de sua assembleia geral de acionistas para os correspondentes aumentos de capital destinados à liquidação da oferta, em assembleia geral extraordinária com realização prevista para 15 de dezembro de 2026. O comunicado também ressalta que as relações de permuta estão sujeitas a ajustes em razão de eventos entre 30 de julho de 2026 e o encerramento da oferta, como dividendos, juros sobre capital próprio e bonificações em ações, além de desdobramentos ou grupamentos; recompras realizadas no período não ensejarão ajuste.
Contexto declarado
Segundo o fato relevante, a decisão de aprimorar os termos anunciados em julho considerou os desenvolvimentos recentes de mercado e a resposta de partes interessadas.
o Banco Santander decidiu aprimorar os termos anunciados em 30 de julho de 2026, considerando os recentes desenvolvimentos de mercado e o feedback recebido de partes interessadas
A companhia destacou que o fato relevante tem caráter exclusivamente informativo e não constitui oferta de venda nem solicitação de compra de valores mobiliários. O Banco Santander esclareceu ainda que apresentou à SEC uma Declaração de Registro no Formulário F-4 e à CVM um Edital de Oferta Pública de Aquisição, documentos preliminares sujeitos a alterações até a publicação da versão definitiva após o lançamento formal da oferta.