Principais pontos
- A Vibra Energia (VBBR3) aprovou a 11ª emissão de debêntures simples no valor inicial de R$ 1.400.000.000,00, segundo fato relevante divulgado em 4 de setembro de 2026.
- As debêntures da 1ª série serão integralizadas mediante dação em pagamento das debêntures da 4ª e da 5ª emissão, sem captação de novos recursos.
- Os recursos da 2ª série serão utilizados para reforçar o capital de giro e para propósitos corporativos em geral.
A Vibra Energia (VBBR3) aprovou a 11ª emissão de debêntures simples no valor inicial de R$ 1.400.000.000,00, segundo fato relevante divulgado em 4 de setembro de 2026.
A decisão foi tomada em reunião do Conselho de Administração realizada na mesma data, conforme informou a companhia. O valor central da operação é de R$ 1.400.000.000,00, inicialmente previsto para emissão em até duas séries.
O que foi aprovado
Segundo o fato relevante, a emissão será de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária. Debênture quirografária é um título de dívida sem garantia real específica, lastreado no patrimônio geral da emissora.
A oferta será pública, destinada exclusivamente a investidores profissionais, sob o rito de registro automático de distribuição, nos termos da Resolução CVM 160. A companhia informou que a operação terá como agente fiduciário a Pentágono S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários.
Os papéis terão prazo de vencimento de 7 anos contados da data de emissão.
Mecânica da emissão
A companhia informou que quantidade de debêntures, número de séries e alocação por série serão definidos após o procedimento de bookbuilding. Bookbuilding é o processo de coleta de intenções de investimento para definir condições finais da oferta.
| Item | Condição informada pela companhia |
|---|---|
| Emissão | 11ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações |
| Espécie | Quirografária |
| Valor total inicial | R$ 1.400.000.000,00 |
| Séries | Em até duas séries, por vasos comunicantes |
| Prazo | 7 anos contados da data de emissão |
| Público | Investidores profissionais |
| Aprovação | Reunião do Conselho em 4 de setembro de 2026 |
| Agente fiduciário | Pentágono S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários |
A escritura prevê possibilidade de distribuição parcial e sistema de vasos comunicantes, em que a quantidade alocada em uma série afeta a outra.
A operação foi aprovada na B3: VBBR3 em 4 de setembro de 2026 com valor inicial de R$ 1.400.000.000,00.
Detalhe por série
As debêntures da 1ª série serão integralizadas mediante dação em pagamento das debêntures da 4ª e da 5ª emissão, sem captação de novos recursos.
Dação em pagamento é a forma de integralização com entrega de outro ativo, neste caso os papéis antigos da própria emissora, sem entrada de dinheiro novo.
Na prática, segundo o documento:
- 1ª série: troca das debêntures da 4ª emissão, de 29 de outubro de 2021, e da 5ª emissão, de 3 de outubro de 2022, sem captação em moeda corrente nacional.
- 2ª série: captação nova. Os recursos da 2ª série serão utilizados para reforçar o capital de giro e para propósitos corporativos em geral.
- Saldo remanescente: as debêntures da 4ª e da 5ª emissão que não forem usadas na dação serão objeto de resgate antecipado, aquisição facultativa ou oferta de resgate antecipado, conforme aplicável.
O que muda para investidores
A oferta não é destinada ao varejo, apenas a investidores profissionais definidos na Resolução CVM 30. Os papéis não são conversíveis em ações VBBR3, portanto não geram diluição direta por conversão.
O prazo de 7 anos define o horizonte de vencimento a contar da data de emissão. As condições finais de remuneração e volume por série ainda dependem do bookbuilding e serão detalhadas na escritura de emissão.
Para acompanhamento, a certidão da ata do Conselho, com termos e condições detalhados, está arquivada na sede e disponível nos sites da CVM e de relações com investidores da companhia.
Contexto e próximos passos
A Emissão está alinhada ao direcionamento estratégico da Companhia de constante avaliação de alternativas de captação de recursos para otimização da sua estrutura de capital e financeira, bem como para o financiamento de seus projetos.
A companhia informou que a data do resgate ou aquisição dos papéis antigos ainda será definida e divulgada oportunamente.
O fato relevante tem caráter exclusivamente informativo e não deve ser interpretado como material de vendas das debêntures, segundo o comunicado assinado pelo vice-presidente financeiro e de relações com investidores, Mauricio Fernandes Teixeira.