A Mills Locação, Serviços e Logística S.A. (B3: MILS3) comunicou, nesta segunda-feira (25/05/2026), a mudança de controle da companhia por meio de um acordo com seus atuais acionistas controladores. O bloco de 50,3% do capital social será alienado à Loxam SAS, líder europeia no segmento de locação de máquinas e equipamentos, pelo valor de R$ 16,00 por ação. O negócio, que ainda depende de aprovações regulatórias, aplica um ágio de 22% sobre a cotação de fechamento de 22 de maio e garante tratamento isonômico aos demais acionistas, impactando positivamente a estrutura societária e a estratégia de expansão da empresa no mercado brasileiro.

Detalhes financeiros e cronograma de pagamento

O contrato estabelece que o preço de R$ 16,00 por ação será integralmente pago à vista no fechamento da operação. Para proteger o valor acordado durante a tramitação do negócio, o montante será corrigido a partir do 31º dia da assinatura até a data efetiva de fechamento. A correção corresponderá a 70% da taxa CDI, um benchmark financeiro utilizado no Brasil para indexar contratos de longo prazo e operações de crédito.

O que muda para investidores

A principal garantia trazida pelo acordo é a oferta pública de aquisição (OPA) obrigatória e o tag along de 100%. Conforme a Lei das S/A (art. 254-A) e as regras do Novo Mercado da B3, a Loxam deverá estender a oferta a todos os acionistas minoritários pelo mesmo preço pago aos controladores (R$ 16,00).

  • Correção diferenciada na OPA: Diferente do bloco de controle, o preço para os demais acionistas será reajustado pela taxa SELIC a partir da data de fechamento da venda do controle até a liquidação da oferta, garantindo proteção inflacionária e de custo de oportunidade.
  • Condições suspensivas: O fechamento está sujeito à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), etapa padrão em operações de grande porte que visam evitar concentração excessiva de mercado.
  • Perspectiva de liquidez e valor: O ágio de 22% já embute uma expectativa de sinergia operacional. Com a entrada de um player global, o mercado tende a monitorar a integração das operações e a manutenção da governança corporativa da Mills.

Alinhamento estratégico e perfil das empresas

A família fundadora da Mills destacou que a transição busca perpetuar o legado da companhia por meio de uma parceria com um grupo global alinhado em valores. A Loxam, fundada em 1967, é a maior empresa de locação de equipamentos da Europa, reportando receita líquida de €2,5 bilhões em 2025 e operação em 28 países com cerca de 1.130 filiais. A francesa já atua no Brasil desde 2015 por meio da Loxam do Brasil e da A Geradora, consolidando uma presença estratégica nos segmentos de construção civil, infraestrutura, indústria e energia.

Assessoria jurídica e financeira

Para a conclusão do acordo, a Mills e os vendedores contaram com assessoria da Lazard, Trindade Sociedade de Advogados e Lefosse Advogados. A Loxam foi assessorada pela Euro Latina Finance, Spinelli Advogados e Demarest Advogados. A companhia informou que manterá o mercado atualizado sobre o andamento do processo regulatório e a divulgação do edital da OPA.

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