Com o ano se aproximando do fim, o mercado de capitais brasileiro está fervilhando com uma enxurrada de anúncios de dividendos e Juros Sobre Capital Próprio (JCP). O Ativo Virtual identificou mais de quarenta empresas que se preparam para remunerar seus acionistas, muitas delas com pagamentos significativos. Um dos grandes motivadores para essa corrida de anúncios é a expectativa de uma possível mudança na tributação de dividendos a partir de janeiro de 2026, levando muitas companhias a anteciparem distribuições.

Destaques com Data Com Próxima

  • Embraer (MBJ3): Apesar de um JCP modesto de R$ 0,11 por ação (0,13% de rentabilidade), a empresa é vista como um caso de crescimento e tecnologia. O Ativo Virtual ressalta sua valorização de 60,35% nos últimos 12 meses, saindo de R$ 57,67 para mais de R$ 80, destacando sua crescente projeção internacional e a conquista de grandes contratos.
  • Klabin (KLBN3, KLBN4, KLBN11): Além de pagamentos parcelados de dividendos que somam R$ 0,22 por Unit (KLBN11), a companhia anunciou uma bonificação de 1% em ações, com Data Com em 17 de dezembro. Essa medida é explicitamente uma estratégia para mitigar o impacto de futuras mudanças tributárias.
  • Melnick (MELK3): A construtora surpreendeu com um dividendo de R$ 0,64 por ação, gerando uma impressionante rentabilidade líquida de 16,54% apenas nesse pagamento. A ação já valorizou 69,58% nos últimos 12 meses e apresenta um PL muito atrativo de 6,92, negociando a 23% abaixo do valor patrimonial.
  • Petrobras (PETR3, PETR4): A gigante estatal anunciou dois pagamentos parcelados, totalizando R$ 0,47 por ação (PETR3 e PETR4), com rentabilidades entre 1,38% e 1,47% por parcela. Seu dividend yield atual é de notáveis 16,23%, com a ação negociando a 3% abaixo do valor patrimonial.
  • Itaú (ITUB3, ITUB4): Além de seu JCP mensal de R$ 0,02, o Itaú se destaca pelos grandes anúncios de pagamentos, com rentabilidades que chegam a 4,90%. A instituição financeira demonstra uma escalada gigantesca na lucratividade, superando recordes pós-pandemia, e suas ações acumulam valorização de 56,68% em 12 meses, atingindo um dividend yield de 12,5%.

Pagamentos Agendados em Destaque

  • Marcopolo (POMO3, POMO4): A empresa de carrocerias de ônibus realizará um pagamento duplo em 15 de dezembro, combinando JCP e dividendos. As ações preferenciais (POMO4) terão uma rentabilidade bruta de JCP de 1,26% e líquida de dividendos de 9,69%, totalizando um robusto retorno para os acionistas.
  • Vulcabras (VULC3): Em 15 de dezembro, a Vulcabras pagará R$ 2,20 por ação, o que representa uma mega rentabilidade líquida de 10,02%. A ação acumula valorização de 40% e um dividend yield de 24,63%.
  • Unipar (UNIP3, UNIP5, UNIP6): Com pagamento em 16 de dezembro, a Unipar apresenta rentabilidades espetaculares: 10,88% para UNIP3, 10,45% para UNIP5 e 11,54% para UNIP6. O Ativo Virtual adverte que pagamentos desse porte são historicamente atípicos para a empresa, ocorrendo em condições de mercado específicas.
  • Alpargatas (ALPA3, ALPA4): A companhia fará uma redução de capital em 19 de dezembro, distribuindo R$ 1,25 por ação. Essa operação representa uma rentabilidade de 12,55% para ALPA3 e 11,04% para ALPA4.
  • Trisul (TRIS): Em 17 de dezembro, a construtora oferecerá uma bonificação de 30% para suas ações ordinárias.

Outras Empresas e Considerações

Diversas outras empresas também estão com pagamentos agendados, incluindo ISA Cteep (IZ3, IZ4), Ambev (ABEV3), M. Dias Branco (MDIA3), Profarma (PFRM3), 3tentos Agroindustrial (TTEN3), CPFL Energia (CPFE3), Blau Farmacêutica (BLAU3), Ampla Energia (CBEE3), Quality Software (QUSW3), Ultrapar (UGPA3 - referida como Outropar), Cyrela (CYRE3), Aetec (ZTC3), Kepler Weber (KPL3), Metal Leve (LEVE3), Qualicorp (QUAL3), Dexco (DXCO3), Monteiro Aranha (OAR3), Axia Energia (AXIA3, AXIA5, AXIA6), Elekeiroz (EKTR3, EKTR4), Energisa (ENGI3, ENGI4, NG11), Unifique (FIQE3), Fleury (FLRY3), Rio Paranapanema (JEPA3, JEPA4), Itaúsa (ITSA3, ITSA4), MRS Logística, Neoenergia (NEOE3) e Simroptec (SYNE3), entre outras.

O Ativo Virtual destaca a importância de analisar não apenas o dividend yield atual, mas também o histórico da empresa, seus fundamentos (PL, PVP), valorização e o potencial para estratégias como dividendos sintéticos e compra premiada de ações, que podem otimizar os retornos em mercados voláteis.

Disclaimer: O conteúdo apresentado é meramente informativo e não deve ser considerado como conselho de investimento. Ativo Virtual não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base nestas informações.