A Mills Locação, Serviços e Logística S.A. (MILL3) comunicou nesta segunda-feira, 25 de maio de 2026, a venda do bloco de controle da empresa para o grupo francês Loxam SAS. Acionistas controladores transferirão 50,3% do capital social da companhia por R$ 16,00 por ação, um prêmio de 22% sobre o fechamento de 22 de maio. O negócio consolida a entrada de um líder europeu de locação de equipamentos no mercado brasileiro e prevê oferta pública obrigatória para os demais acionistas.

Detalhes financeiros e condições do acordo

Conforme o Fato Relevante divulgado ao mercado, o preço de R$ 16,00 por ação será pago integralmente à vista no fechamento da operação. Caso a conclusão ultrapasse o 31º dia a partir da data do anúncio, o valor será corrigido por 70% da taxa CDI. A efetivação do negócio depende do cumprimento de condições suspensivas usuais, com destaque para a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE).

A família fundadora da Mills destacou que a transição busca perpetuar o legado da companhia ao se associar a um player global alinhado aos seus valores, com foco em acelerar o crescimento no mercado doméstico e gerar valor para todos os envolvidos.

OPA obrigatória e proteção aos minoritários

Após o fechamento da venda do controle, a Loxam estará obrigada a lançar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) para as ações restantes da Mills. O mecanismo segue o art. 254-A da Lei das S.A., a Resolução CVM nº 215/24 e as regras do Novo Mercado. O preço oferecido aos acionistas minoritários será idêntico ao pago ao bloco controlador (R$ 16,00), atualizado pela taxa SELIC da data do fechamento até a liquidação da oferta, garantindo isonomia de tratamento.

O que muda para investidores

  • Prêmio imediato: O valor de R$ 16,00 por ação já incorpora um ágio de 22% em relação ao mercado, sinalizando reconhecimento de valor por parte da compradora.
  • Garantia de saída: A OPA tag along (100%) oferece liquidez imediata aos minoritários, eliminando o risco de permanecer em uma empresa com novo controle estrangeiro.
  • Risco regulatório: O avanço do negócio depende do aval do CADE, o que pode alongar o cronograma ou, em cenários remotos, modificar termos da operação.
  • Proteção de correção: O ajuste por 70% do CDI (antes do fechamento) e 100% da SELIC (pós-fechamento) protege investidores contra a volatilidade da curva de juros no período de transição.

Perfil da Loxam e assessoria técnica

Fundada em 1967, a Loxam SAS é a maior empresa de locação de equipamentos da Europa. Em 2025, registrou receita líquida de € 2,5 bilhões, conta com cerca de 11,6 mil colaboradores e opera em 1.130 filiais distribuídas por 28 países em quatro continentes. No Brasil, está presente desde 2015 por meio da Loxam do Brasil e da A Geradora, atendendo setores como construção civil, infraestrutura, energia e indústria.

A transação foi assessorada por Lazard, Trindade Sociedade de Advogados e Lefosse Advogados (lado vendedor). A Loxam contou com Euro Latina Finance, Spinelli Advogados e Demarest Advogados. A Mills manterá o mercado informado sobre os próximos marcos regulatórios e o cronograma de liquidação.

Disclaimer: O conteúdo apresentado é meramente informativo e não deve ser considerado como conselho de investimento. Ativo Virtual não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base nestas informações.