O mercado de emissão bancária na plataforma da XP atingiu patamares expressivos nesta sexta-feira (21), impulsionado por um cenário externo adverso. títulos atrelados à inflação chegaram a ofertar IPCA + 8,700% para prazos superiores a um ano, enquanto CDBs prefixados alcançaram taxas de 14,600% ao ano. A movimentação reflete uma mudança de humor nas curvas de juros locais, diretamente afetada por variáveis macroeconômicas globais que exigem prêmio de risco maior dos emissores nacionais.
O impacto do exterior na curva longa local
A perda de fôlego do alívio trazido pelo Tesouro dos Estados Unidos e a valorização da cotação do petróleo no exterior impulsionaram as taxas dos contratos futuros de juros para cima no mercado local. Segundo a fonte, o avanço dos DIs (Depósitos Interbancários, taxa média do mercado interbancário) acompanhou a alta dos rendimentos dos Treasuries ao longo do pregão.
A virada de sinal ocorreu após o mercado absorver os efeitos do anúncio feito pela autoridade financeira norte-americana na véspera. O Tesouro dos EUA confirmou a duplicação no volume das recompras de papéis de prazos mais longos para pelo menos US$ 4 bilhões no próximo trimestre. Essa iniciativa havia contido temporariamente a escalada dos retornos dos títulos de 30 anos nos EUA, que haviam atingido os patamares mais elevados em 19 anos.
No encerramento dos negócios na B3, o contrato de DI para janeiro de 2028 avançou para 13,945%, vindo de 13,899% no ajuste anterior. Na ponta longa da curva a termo (juros futuros para prazos mais distantes), a taxa do DI com vencimento em janeiro de 2035 subiu de 14,668% para 14,7%. Esse movimento na ponta longa dita o preço de mercado para os títulos de inflação e prefixados longos oferecidos pelas instituições financeiras.
Mapeamento das taxas na plataforma XP
Para o investidor pessoa física, a tradução desse cenário externo em oportunidades de alocação local se dá por meio das emissões bancárias. A seguir, o detalhamento das máximas oferecidas pela corretora nesta sexta-feira (21):
| Tipo de Título | Indexador | Taxa Máxima | Prazo |
|---|---|---|---|
| CDB | Prefixado | 14,600% a.a. | Mais de 12 meses |
| CDB | IPCA (Índice de Inflação) | IPCA + 8,700% | Mais de 1 ano |
| CDB | CDI (Pós-fixado) | 100,25% do CDI | 12 meses |
| LCA | Prefixado | 10,900% a.a. | 1 ano |
| LCA | IPCA | IPCA + 5,370% | 12 meses |
| LCA | CDI (Pós-fixado) | 86% do CDI | Mais de 1 ano |
| LCI | Prefixado | 11,300% a.a. | 12 meses |
| LCI | CDI (Pós-fixado) | 80,5% do CDI | 1 ano |
Vale ressaltar que LCIs e LCAs possuem isenção de Imposto de Renda para pessoa física, o que as tornam atrativas mesmo com taxas nominais inferiores às dos CDBs.
Emissões específicas em destaque
A fonte também mapeou ofertas pontuais de instituições financeiras específicas disponíveis na plataforma, com prazos e indexadores definidos:
- CDB Banco XP: Taxa de IPCA + 7,800%, com vencimento em agosto/2033.
- LCA Banco John Deere: Taxa de 82% do CDI, com vencimento em agosto/2027.
- CDB PicPay: Taxa de 104,25% do CDI, com vencimento em agosto/2031.
- CDB Cloudwalk: Taxa de 102,5% do CDI, com vencimento em agosto/2029.
As ofertas na plataforma da XP são limitadas à capacidade disponível do produto nesta sexta-feira (21).