Principais pontos
- A plataforma da XP exibe nesta sexta-feira (11) CDBs prefixados com remuneração máxima de 14,300% ao ano para prazos acima de 12 meses.
- A leitura é que a deflação de agosto medida pelo IBGE fortaleceu a expectativa de continuidade do alívio monetário pelo Banco Central.
- Por volta das 9h47, o contrato de DI para janeiro de 2028 cedia 8 pontos-base e era negociado a 13,555%.
A plataforma da XP exibe nesta sexta-feira (11) CDBs prefixados com remuneração máxima de 14,300% ao ano para prazos acima de 12 meses, segundo levantamento publicado pelo InfoMoney. A sessão reúne ainda títulos bancários atrelados à inflação com teto de IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) + 8,400% em prazo superior a um ano e papéis pós-fixados referenciados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) com teto de 102% do CDI em 12 meses.
A leitura é que a deflação de agosto medida pelo IBGE fortaleceu a expectativa de continuidade do alívio monetário pelo Banco Central, movimento que tende a derrubar os juros futuros e historicamente costuma reduzir o prêmio das novas emissões caso persista. Para quem acompanha CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), a sessão desta sexta combina queda do DI com manutenção de tetos ainda elevados na prateleira.
Queda do DI após deflação mantém tetos elevados na prateleira
Os juros futuros abriram a sexta-feira em queda no mercado local, segundo o cenário de renda fixa da XP, impulsionados por dados de inflação abaixo do previsto no Brasil. A empresa informou que a deflação de agosto apurada pelo IBGE reforçou as apostas de margem para prosseguimento do ciclo de afrouxamento monetário.
Por volta das 9h47, o contrato de DI para janeiro de 2028 cedia 8 pontos-base e era negociado a 13,555%, contra o ajuste anterior de 13,633%. DI (Depósito Interbancário) é a referência dos contratos futuros de juros negociados na B3. No trecho longo da curva, a taxa do DI para janeiro de 2035 recuava 13 pontos-base, cotada a 14,03%, frente a 14,164% do ajuste anterior.
A trajetória brasileira se descolou do exterior. Lá fora, os rendimentos dos Treasuries, os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, operavam em alta após o CPI (índice de preços ao consumidor) norte-americano de agosto vir em linha com as projeções, informou a XP.
Mapa das taxas máximas exibidas na XP nesta sexta-feira
O levantamento cited pela fonte organiza os tetos por classe e indexador. Nos CDBs, o teto prefixado alcança 14,300% ao ano acima de 12 meses, o teto ligado à inflação chega a IPCA + 8,400% acima de um ano e o teto pós-fixado atinge 102% do CDI em 12 meses.
Nas LCAs, o teto prefixado é de 10,970% em um ano, o teto de inflação é de IPCA + 5,540% em 12 meses e o teto pós-fixado é de 86% do CDI em prazo superior a um ano. Nas LCIs, o teto prefixado é de 11,000% em 12 meses e o teto pós-fixado é de 84,5% do CDI com vencimento em um ano.
| Produto | Prefixado máximo | Inflação máxima | Pós-fixado máximo |
|---|---|---|---|
| CDB | 14,300% ao ano em mais de 12 meses | IPCA + 8,400% em mais de 1 ano | 102% do CDI em 12 meses |
| LCA | 10,970% em um ano | IPCA + 5,540% em 12 meses | 86% do CDI em mais de 1 ano |
| LCI | 11,000% em 12 meses | — | 84,5% do CDI em 1 ano |
A diferença entre os tetos reflete características distintas de cada instrumento, como prazo, emissor, isenção tributária para pessoa física nas LCIs e LCAs e liquidez. A XP ressalvou que as ofertas estão limitadas à capacidade disponível de cada produto nesta sexta-feira (11) e citou uma lista completa com mais de mil opções de ativos.
Ofertas nominais com emissor, taxa e vencimento revelados
Quatro papéis foram detalhados nominalmente pela fonte. O CDB do Banco XP remunera IPC-A + 7,550% com vencimento em setembro/2031. O CDB do PicPay paga 104,25% do CDI com vencimento em setembro/2029. O CDB da Cloudwalk paga 102,5% do CDI com vencimento também em setembro/2029.
| Ativo divulgado | Taxa informada | Vencimento |
|---|---|---|
| CDB Banco XP | IPC-A + 7,550% | setembro/2031 |
| CDB PicPay | 104,25% do CDI | setembro/2029 |
| CDB Cloudwalk | 102,5% do CDI | setembro/2029 |
| LCA Banco Bocom | 80,5% do CDI | junho/2028 |
A LCA do Banco Bocom completa a lista, com remuneração de 80,5% do CDI e vencimento em junho/2028. Ponto-base é a unidade que equivale a 0,01 ponto percentual e serve para medir a variação diária dos contratos de juros.
Brasil descolado dos Treasuries: o que monitorar no pregão
O contraste descrito pela XP coloca o investidor diante de duas forças opostas. De um lado, inflação local mais fraca e DI em baixa, que podem indicar espaço para cortes adicionais de juros. De outro, juros externos em elevação, que historicamente costumam adicionar prêmio de risco aos ativos domésticos quando persistem.
Trata-se de material originalmente divulgado como conteúdo patrocinado, sem responsabilidade do InfoMoney sobre a oferta e a comercialização dos produtos, segundo a fonte. Acompanhar a evolução do DI curto, representado pelo vencimento de janeiro de 2028, e do DI longo, representado por janeiro de 2035, ajuda a entender se a compressão vista por volta das 9h47 terá continuidade nos próximos pregões.