"E se a corretora quebrar?" é uma das primeiras dúvidas de quem pensa em abrir conta nos EUA. A resposta costuma vir numa frase: "tem SIPC, até US$ 500 mil". A frase está certa, mas incompleta, e o que falta nela é justamente o que importa num caso real.
A resposta curta
A SIPC (Securities Investor Protection Corporation) entra em ação quando uma corretora-membro quebra e faltam ativos de clientes. Ela ajuda a devolver títulos e dinheiro que deveriam estar na sua conta, até US$ 500 mil por cliente, dos quais até US$ 250 mil em dinheiro. Ela não devolve o que você perdeu porque uma ação caiu.
O que é a SIPC (e o que ela não é)
- Não é órgão do governo. A SEC a descreve como "non-government entity". É uma organização sem fins lucrativos criada por lei do Congresso americano.
- Não é regulador. Nas palavras da SEC: "SIPC is not a regulator". Quem registra e fiscaliza corretoras são a SEC e a FINRA.
- Não é seguro de investimento. Ela age no processo de liquidação de uma corretora-membro, sob regras e limites legais.
- Não é o "FGC americano". O FGC brasileiro garante depósitos e certos créditos em bancos associados, e lista "depósitos no exterior" entre o que não cobre. São sistemas diferentes, com limites e regras diferentes.
Brasileiro tem direito?
Tem. A SIPC não exige cidadania nem residência americana. A SEC diz isso expressamente para quem não é cidadão dos EUA. O que conta é ser cliente de uma corretora-membro e ter ativos elegíveis na conta.
O ponto de atenção é a entidade. A SEC explica que uma afiliada, mesmo uma subsidiária, é uma pessoa jurídica separada, e que clientes de uma subsidiária estrangeira "not protected by SIPC" se a própria subsidiária falir. Por isso a marca do aplicativo não basta: importa qual empresa guarda os seus ativos.
Quanto a SIPC pode cobrir
US$ 500 mil no total, com US$ 250 mil de dinheiro dentro dele
Os US$ 250 mil de dinheiro não se somam aos US$ 500 mil: ficam dentro do teto.
Exemplo hipotético: você tem US$ 400 mil em ações e US$ 200 mil em dinheiro elegível na mesma corretora, na mesma titularidade. O total é US$ 600 mil. O adiantamento da SIPC para em US$ 500 mil, e a parte em dinheiro não passa de US$ 250 mil. A divisão exata depende do administrador do processo e do que for recuperado.
Em 2026, a SEC decidiu manter os US$ 250 mil de dinheiro por mais cinco anos a partir de 1º de janeiro de 2027. A fórmula de inflação levaria a US$ 350 mil, mas o limite não foi aumentado. O teto total continua US$ 500 mil.
Duas contas na mesma corretora não dobram o limite
A SIPC soma as contas que você tem na mesma capacidade jurídica: "Accounts held in the same capacity are combined". Duas contas individuais na mesma corretora contam como um cliente só. Uma conta individual e uma conjunta podem contar como capacidades diferentes. Algumas páginas dizem "US$ 500 mil por conta", o que está impreciso: o limite é por cliente em cada capacidade jurídica.
Exemplo hipotético: uma conta individual com US$ 280 mil e outra individual com US$ 220 mil, na mesma corretora-membro. Somam US$ 500 mil, com um teto, não dois.
E o que passar do limite?
Não está perdido automaticamente, nem garantido. Pela lei, clientes elegíveis dividem proporcionalmente o patrimônio de clientes recuperado e, se faltar, podem disputar o restante da massa como credores sem garantia. Quanto volta depende de cada caso.
O que pode entrar na proteção
A SIPC lista como elegíveis "stocks, bonds, Treasury securities, certificates of deposit, mutual funds and money market mutual funds": ações, títulos de dívida, Treasuries, CDs e cotas de fundos, inclusive monetários.
O dinheiro parado tem três situações diferentes:
| Onde está o dinheiro | Como é tratado | Atenção |
|---|---|---|
| Caixa na corretora | Pode entrar no limite de US$ 250 mil | Precisa estar ligado à compra ou venda de títulos, não só a render juros |
| Fundo monetário (sweep) | É cota de fundo, um título | Pode oscilar de preço; a SIPC não cobre essa oscilação |
| Depósito em banco (bank sweep) | Sai da corretora e vira depósito bancário | Pode ter proteção do FDIC, não da SIPC, se o banco e o depósito forem elegíveis |
A SEC é clara: dinheiro deixado na corretora "solely for the purpose of earning interest" não é protegido. Saiba onde fica o seu saldo não investido.
O que a SIPC não cobre
- Queda de mercado: ela "does not protect you against losses caused by a decline in the market value of your securities".
- Escolha ruim de ativo ou promessa de retorno.
- Contratos futuros de commodities e câmbio (forex).
- Contratos de investimento não registrados.
- Criptoativos que não sejam valores mobiliários pela lei americana. A equipe da SEC diz que contratos de investimento em cripto sem registro estão "not protected under SIPA". A classificação depende de cada ativo, então não presuma cobertura para "cripto" em geral.
Se a corretora fechar: o que fazer
- Acompanhe o aviso do processo. Um tribunal nomeia um administrador (trustee) para a liquidação.
- Apresente a sua reclamação, mesmo se a sua conta for transferida para outra corretora. A SIPC diz que "the customer should still file a claim".
- Fique atento aos prazos. O primeiro prazo, fixado pelo tribunal, costuma ser de "30 or 60 days". Perder esse prazo pode mudar a forma de pagamento. Há também um prazo legal de seis meses, e perdê-lo pode tirar o seu direito, salvo exceções estreitas.
- Guarde extratos e notas. Eles provam o que deveria estar na sua conta.
Como conferir a sua conta hoje
- Achei, no contrato ou no extrato, o nome jurídico da corretora que guarda meus ativos.
- Conferi esse nome na lista de membros da SIPC. A SIPC lembra: "All registered brokers or dealers are SIPC members by law, with some exceptions".
- Consultei a firma no FINRA BrokerCheck.
- Sei se o meu dinheiro parado fica como caixa na corretora, em fundo monetário ou em banco.
- Sei se tenho mais de uma conta na mesma capacidade, e que elas somam no limite.
Perguntas rápidas
Um brasileiro pode ter direito à SIPC? Sim. Não é preciso ser cidadão nem residente nos EUA.
Duas contas na mesma corretora aumentam o limite? Não, se forem da mesma capacidade jurídica, como duas contas individuais.
A SIPC me protege se a ação cair? Não. Ela cobre ativos que faltam quando a corretora quebra, não perda de preço.
A SIPC é o FGC dos Estados Unidos? Não. Os dois têm objetos, limites e regras diferentes.
Preciso fazer alguma coisa se a corretora quebrar? Sim. Acompanhe o aviso do administrador e apresente a reclamação dentro do prazo.
Atualizado em 8 de novembro de 2026. Conteúdo educativo, sem indicação de corretora ou ativo. A proteção de cada conta depende da entidade, da titularidade e dos ativos: confira os documentos da sua conta.
Fontes primárias: SIPC — introdução · SIPC — o que protege · SIPC — múltiplas contas · SIPC — lista de membros · SIPC — como funciona a liquidação · SEC — SIPC Basics · SEC — reclamação à SIPC · SEC — cash sweep · SEC — Release SIPA-186 (2026) · SEC — cripto e SIPA · Investor.gov — verbete SIPC · SIPA — 15 U.S.C. § 78fff-3 · SIPA — § 78fff-2 · FDIC · FGC · FINRA BrokerCheck