A Americanas S.A. (ticker: AMER3 na B3) anunciou, na manhã desta quinta-feira (3), o fechamento, realizado em 2 de julho de 2026, da venda da UPI (Unidade Produtora Independente) Uni.Co para a Fan Store Entretenimento S.A. (operadora da BandUP!, empresa privada de capital fechado, sem ticker em bolsa). A alienação do ativo, avaliada em um preço base de R$ 152,9 milhões, avança significativamente na execução do plano de recuperação judicial da varejista, injetando liquidez imediata para a reestruturação de seu passivo.

Detalhes financeiros e condições de pagamento

Com o fechamento da operação, a compradora efetuou o desembolso da parcela à vista (upfront) no valor de R$ 20 milhões. Desse montante, foram deduzidos os custos de transação (M&A) previstos em contrato, e o saldo remanescente foi alocado em conta específica para a amortização extraordinária das debêntures da 22ª emissão da Americanas. Conforme o plano, esses títulos quirografários serão convolados para a modalidade com garantia real, fortalecendo a estrutura de crédito da companhia.

O valor restante do contrato, que compõe o Preço Base de R$ 152,903 milhões, será quitado em cinco parcelas anuais e sucessivas, com vencimento a partir do primeiro aniversário do fechamento (julho de 2027). O saldo será corrigido pela variação positiva de 100% do CDI até a data de cada pagamento. O documento ressalva que o Preço de Aquisição Final ainda passará por um ajuste padrão de mercado, mecanismo comum em M&A que reconcilia o valor pago com o capital de giro e a posição de caixa efetiva no dia do fechamento.

O que muda para investidores

Para o mercado e os acionistas da Americanas (AMER3), a conclusão da venda traz implicações práticas e estratégicas:

  • Redução acelerada de alavancagem: a entrada dos recursos e o cronograma de recebimentos futuros destinam-se diretamente ao abatimento de dívidas, cumprindo uma das condicionantes centrais do plano de recuperação judicial.
  • Validação da estratégia de desinvestimentos: o fechamento confirma que a alienação de ativos não essenciais está fluindo conforme o cronograma regulatório, sinalizando previsibilidade e governança à CVM e aos credores.
  • Atenção aos ajustes contábeis: investidores devem acompanhar os próximos fatos relevantes que detalharão o Preço de Aquisição Final. Variações no ajuste podem impactar o resultado líquido do trimestre, mas tendem a ser marginais em relação ao total contratado.

Próximos passos e transparência regulatória

O comunicado se soma a uma série de atualizações regulatórias divulgadas ao longo de 2025 e 2026, mantendo o rito de compliance exigido pela Lei das S.A. e pela Resolução CVM nº 44/2021. Sob a gestão financeira de Sebastien Durchon, a diretoria reafirma o compromisso de informar o mercado sobre cada etapa subsequente da reestruturação. A Americanas segue priorizando a monetização de UPIs e a recomposição do balanço, com o objetivo central de restabelecer a sustentabilidade operacional e financeira no médio prazo.

Disclaimer: O conteúdo apresentado é meramente informativo e não deve ser considerado como conselho de investimento. Ativo Virtual não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base nestas informações.