O Banco Bradesco (B3: BBDC3 e BBDC4) comunicou ao mercado, em 29 de julho de 2026, a realização de um aumento de capital social de até R$ 10 bilhões por meio de subscrição privada de ações. Em sinal de confiança, as acionistas controladoras assumiram o compromisso firme de alocar até R$ 8 bilhões na operação. Paralelamente, o banco antecipou o pagamento de R$ 6,5 bilhões em Juros sobre Capital Próprio (JCP) para 15 de setembro de 2026. O movimento estratégico visa acelerar os investimentos em tecnologia e eficiência operacional, além de reforçar o índice de Capital Principal da instituição em cerca de 0,9 ponto percentual, atingindo aproximadamente 12,7% em base pro forma.

Condições da Emissão e Preço com Deságio

A captação ocorrerá com a emissão de até 604,85 milhões de novas ações, sendo aproximadamente 302,87 milhões ordinárias (ON) e 301,97 milhões preferenciais (PN). Para incentivar a participação da base acionária, o preço de emissão foi fixado com um deságio de 6% sobre o valor de fechamento das ações na B3 em 28 de julho de 2026:

  • Ações Ordinárias: R$ 15,43 por papel.
  • Ações Preferenciais: R$ 17,64 por papel.

O exercício do direito de preferência será permitido entre 6 de agosto e 4 de setembro de 2026, na proporção de 5,721967934% para cada ação da mesma espécie detida na data-base de 4 de agosto de 2026. A partir de 5 de agosto, os papéis serão negociados 'ex-direito' na bolsa. A administração autorizou a homologação parcial da operação, desde que o montante mínimo subscrito atinja R$ 8 bilhões.

Antecipação de JCP e Compensação na Integralização

O Bradesco trouxe à frente o pagamento de proventos originalmente aprovados em 25 de março e 23 de junho de 2026. O montante bruto totaliza R$ 6,5 bilhões, equivalente a R$ 0,5856 por ação ON e R$ 0,6442 por ação PN. Importante: o investidor poderá utilizar o crédito desses JCP para integralizar, total ou parcialmente, o valor das novas ações no ato da subscrição, dispensando desembolso imediato de caixa. O imposto de renda na fonte de 17,5% já será retido para pessoas físicas.

O que muda para investidores

A decisão impacta diretamente a composição acionária e a gestão de caixa dos acionistas. A diluição máxima estimada para quem não exercer o direito de preferência é de 3,40%. Portanto, a decisão de participar, vender o direito na bolsa ou deixar expirar exige análise cuidadosa. Pontos práticos para acompanhar:

  • Custos e Prazos: A integralização pode ser feita à vista via débito em conta no Bradesco, PIX ou compensação de créditos de JCP. A subscrição de sobras seguirá critérios da administração e pode incluir rateios adicionais.
  • Negociação de Direitos: Os recibos de preferência serão negociados na B3 entre 6 de agosto e 1 de setembro de 2026. Quem não deseja aportar pode vender esse direito no mercado antes do encerramento.
  • Liberação das Ações: As novas ações serão creditadas e liberadas para negociação apenas após a homologação pelo Banco Central do Brasil (BACEN), em até 3 dias úteis após a aprovação regulatória.

A gestão reforça que os recursos captados não diluirão os acionistas participantes, mantendo o alinhamento de interesses. Os fundos serão direcionados ao plano de transformação em curso, com foco em soluções digitais, expansão sustentável da carteira de crédito e fortalecimento da competitividade no sistema financeiro nacional.

Disclaimer: O conteúdo apresentado é meramente informativo e não deve ser considerado como conselho de investimento. Ativo Virtual não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base nestas informações.