A Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3; NYSE: SID) informou ao mercado que assinou, na véspera da divulgação do comunicado, contrato para vender à Huaxin Building Materials Group Co. (“Huaxin”) ações de emissão da CSN Cimentos Brasil S.A., com valor da empresa de R$ 12,7 bilhões.
Ficha do fato relevante
| Item | Dado |
|---|---|
| Companhia vendedora | Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3) |
| Compradora | Huaxin Building Materials Group Co. |
| Empresa objeto | CSN Cimentos Brasil S.A. |
| Valor da empresa | R$ 12,7 bilhões |
| Data do comunicado | 08 de novembro de 2026 |
| Condições | CADE, ANEEL e aprovações chinesas |
Como foi a operação
Segundo o fato relevante, a companhia figura como vendedora no Contrato de Compra e Venda de Ações (Share Purchase Agreement and Other Covenants), com a interveniência e anuência da própria CSN Cimentos. A operação foi tratada no documento como “Transação”.
O valor de R$ 12,7 bilhões é o enterprise value acordado, ou seja, está sujeito aos ajustes de fechamento usuais em negócios desse tipo, incluindo ajustes relacionados à dívida líquida e ao capital de giro da CSN Cimentos na data de fechamento.
Condições para a conclusão
A consumação da Transação depende do cumprimento de condições precedentes usuais para operações dessa natureza, listadas pela companhia:
- aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE);
- anuência prévia da Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL);
- aprovações regulatórias chinesas aplicáveis.
Contexto declarado pela companhia
O comunicado afirma que a Transação é “uma etapa importante” da estratégia voltada à redução do endividamento e ao equacionamento da estrutura de capital da CSN. O documento se apresenta como continuação de fatos relevantes divulgados em 15 de janeiro, 10 de agosto e 30 de outubro de 2026, e de comunicados ao mercado de 16 de abril, 12 de agosto e 20 de outubro de 2026.
O que muda para investidores
Pelo que o comunicado informa, a operação ainda não foi concluída. Até lá, a consumação depende das três condições citadas acima. Como o valor é de enterprise value sujeito a ajustes, o montante final pode diferir de R$ 12,7 bilhões conforme a dívida líquida e o capital de giro da CSN Cimentos na data de fechamento.
A companhia afirma que manterá o mercado informado sobre os desdobramentos relevantes, nos termos da legislação aplicável.
Próximos passos
O documento não cita datas para as aprovações nem para o fechamento da operação. A CSN diz que espera concluir a Transação “tão logo” essas condições sejam satisfeitas.