HBR envia carta à Helbor e lança oferta de permuta
A HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. informou, em fato relevante divulgado em 5 de outubro de 2026, que enviou carta à Helbor Empreendimentos S.A. comunicando o deferimento do registro pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e o lançamento da oferta pública de permuta unificada para aquisição do controle da Helbor.
A operação também prevê o cancelamento do registro da Helbor e a consequente saída da companhia do segmento especial de listagem Novo Mercado da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão. Segundo o comunicado, o anúncio dá continuidade ao fato relevante divulgado em 3 de julho de 2026.
A mecânica da operação
O documento descreve a oferta como tendo por objeto a aquisição de até a totalidade das ações ordinárias de emissão da Helbor, excluídas as ações mantidas em tesouraria. O preço por ação é de R$ 2,52, a ser liquidado por meio da entrega de 0,81553398 ação ordinária de emissão da HBR para cada ação da Helbor — ou seja, o pagamento é feito em ações, não em dinheiro.
| Item | Detalhe informado no fato relevante |
|---|---|
| Preço por ação da Helbor | R$ 2,52 |
| Relação de troca | 0,81553398 ação ordinária da HBR por ação da Helbor |
| Ações visadas | até a totalidade das ações ordinárias da Helbor, excluídas as em tesouraria |
| Data do leilão | 28 de outubro de 2026, às 15h00 (horário de Brasília) |
| Local do leilão | Sistema Eletrônico de Negociação da B3 |
| Laudos de avaliação | elaborados pela APSIS, para Helbor e HBR |
| Publicação do edital | Jornal "O Estado de S. Paulo (Estadão)", em 6 de outubro de 2026 |
As condições para a liquidação
A liquidação da oferta está sujeita, entre outras condições usuais a esse tipo de operação, a duas exigências citadas expressamente no comunicado:
- a aquisição do controle da Helbor pela HBR;
- a manifestação favorável de acionistas titulares de ações em circulação da Helbor representando mais de 2/3 (dois terços) das ações de titularidade dos acionistas habilitados para o leilão da oferta.
A liquidação da Oferta está sujeita, entre outras condições usuais a esse tipo de operação, à aquisição do controle de Helbor pela HBR e à manifestação favorável de acionistas titulares de ações em circulação de Helbor representando mais de 2/3 das ações de titularidade dos acionistas habilitados para o leilão.
O que muda para investidores
- Quem detém ações ordinárias da Helbor e estiver habilitado a participar do leilão pode aderir à oferta nos termos do edital definitivo.
- A contrapartida é entregue em ações da HBR, e não em dinheiro: na prática, o acionista que aderir passa a ser acionista da HBR.
- Se as condições de liquidação não forem atendidas, a operação não é liquidada conforme descrito no documento.
- A operação, se concluída, implica o cancelamento do registro da Helbor e a saída da companhia do Novo Mercado da B3.
O fato relevante não indica prazo de adesão distinto do leilão nem valor alternativo de pagamento em dinheiro.
Próximos marcos formais citados
- 6 de outubro de 2026 — publicação do edital definitivo da oferta no jornal "O Estado de S. Paulo (Estadão)".
- 28 de outubro de 2026, às 15h00 (horário de Brasília) — realização do leilão de aquisição das ações da Helbor no Sistema Eletrônico de Negociação da B3.
Onde consultar os documentos
O edital definitivo da oferta, com informações detalhadas sobre os procedimentos e sobre o leilão, está disponível para consulta, junto com os laudos de avaliação de Helbor e HBR elaborados pela APSIS, no site de relações com investidores da Helbor, bem como nos sites da CVM e da B3.
A HBR afirmou que manterá seus acionistas e o mercado informados sobre novas informações relacionadas à oferta, nos termos da regulação aplicável. O documento é assinado por Alexandre Dalpiero de Freitas, diretor de Relações com Investidores, e datado de Mogi das Cruzes, 5 de outubro de 2026.