A HBR Realty Empreendimentos Imobiliários (HBR3) informou ao mercado que enviou, nesta data, carta à Helbor Empreendimentos S.A. (HBOR3) comunicando o deferimento do registro pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e o lançamento da oferta pública de permuta unificada para aquisição do controle e cancelamento do registro da Helbor, com a consequente saída da companhia do segmento especial Novo Mercado da B3. Segundo o fato relevante divulgado pela companhia, o comunicado dá continuidade ao anúncio feito em 3 de julho de 2026.
A operação é uma OPA de permuta unificada, modalidade em que o pagamento aos acionistas é feito em ações da empresa ofertante, e não em dinheiro. No caso, a HBR propõe entregar ações ordinárias de sua própria emissão como contrapartida aos acionistas da Helbor.
Mecânica da operação
Os principais parâmetros da oferta, conforme o documento:
| Item | Detalhe |
|---|---|
| Preço por ação da Helbor | R$ 2,52 |
| Forma de liquidação | Entrega de 0,81553398 ação ordinária da HBR para cada ação da Helbor |
| Objeto | Aquisição de até a totalidade das ações ordinárias da Helbor, excluídas as mantidas em tesouraria |
| Local do leilão | Sistema Eletrônico de Negociação da B3 |
| Data e hora do leilão | 28 de outubro de 2026, às 15h00 (horário de Brasília) |
| Laudos de avaliação | Elaborados pela APSIS, para Helbor e HBR |
| Publicação do edital | Jornal "O Estado de S. Paulo (Estadão)", em 6 de outubro de 2026 |
O valor de referência da transação é de R$ 2,52 por ação da Helbor, a ser liquidado pela troca por ações da HBR na proporção informada.
Condições para a liquidação
A liquidação da oferta está sujeita, entre outras condições usuais a esse tipo de operação, a dois requisitos citados no documento:
- A aquisição do controle da Helbor pela HBR.
- A manifestação favorável de acionistas titulares de ações em circulação da Helbor representando mais de 2/3 (dois terços) das ações de titularidade dos acionistas habilitados para o leilão da oferta.
O que muda para investidores
A oferta tem como objetivo a aquisição do controle e o cancelamento do registro da Helbor, o que significaria a retirada da companhia do Novo Mercado da B3 caso a operação seja concluída. Na prática, o acionista da Helbor elegível que aderir à oferta receberia ações da HBR em vez de dinheiro, na proporção de 0,81553398 ação de HBR por ação de Helbor.
A Companhia manterá seus acionistas e o mercado informados sobre novas informações relacionadas à OPA, nos termos da regulação aplicável.
Vale notar que as condições listadas podem não se confirmar, o que tenderia a afetar a concretização da liquidação conforme descrito no documento.
Próximos marcos e documentos
O edital definitivo da OPA, com informações detalhadas sobre a oferta, os procedimentos e o leilão de aquisição das ações, está disponível para consulta, junto com os laudos de avaliação de Helbor e HBR, nos sites de relações com investidores da Helbor, da CVM e da B3. O documento também será publicado no jornal Estadão em 6 de outubro de 2026.
O fato relevante foi assinado por Alexandre Dalpiero de Freitas, Diretor de Relações com Investidores.
Conteúdo baseado em documento oficial divulgado pela companhia. Esta matéria não constitui recomendação de investimento.