O anúncio
A Helbor Empreendimentos S.A. (HELB3) informou que a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) deferiu o registro e liberou o lançamento da oferta pública de permuta unificada (OPA) apresentada pela HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. A operação tem por objeto a aquisição do controle da Helbor e o cancelamento do registro de companhia aberta, o que implica a saída da empresa do segmento especial de listagem Novo Mercado da B3.
Segundo o fato relevante divulgado em 5 de outubro de 2026, a comunicação foi feita por carta enviada pela HBR à Helbor nesta mesma data, em continuidade ao fato relevante de 3 de julho de 2026.
O preço por ação é de R$ 2,52, a ser liquidado por meio da entrega de 0,81553398 ação ordinária de emissão da HBR para cada ação de Helbor.
A mecânica da operação
| Item | Detalhe |
|---|---|
| Adquirente | HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. |
| Companhia-alvo | Helbor Empreendimentos S.A. (HELB3) |
| Papéis visados | Ações ordinárias de emissão da Helbor, excluídas as ações mantidas em tesouraria |
| Preço por ação | R$ 2,52 |
| Forma de liquidação | Entrega de 0,81553398 ação ordinária da HBR por ação de Helbor |
| Leilão | 28 de outubro de 2026, às 15h00 (horário de Brasília), no Sistema Eletrônico de Negociação da B3 |
| Publicação do edital | Jornal O Estado de S. Paulo (Estadão), em 6 de outubro de 2026 |
| Laudos de avaliação | Elaborados pela APSIS para Helbor e HBR |
| Finalidade | Aquisição do controle e cancelamento do registro de companhia aberta, com saída do Novo Mercado da B3 |
Condições para a liquidação
O documento afirma que a liquidação da Oferta está sujeita, entre outras condições usuais a esse tipo de operação, a dois requisitos:
- a aquisição do controle de Helbor pela HBR;
- a manifestação favorável de acionistas titulares de ações em circulação de Helbor representando mais de 2/3 das ações de titularidade dos acionistas habilitados para o leilão da Oferta.
O que muda para investidores
A Oferta envolve troca de papéis, e não pagamento apenas em dinheiro: quem aderir tende a receber ações ordinárias da HBR na proporção indicada no edital, caso as condições de liquidação sejam atendidas. O valor por ação citado no comunicado, de R$ 2,52, serve como referência de preço da operação e é liquidado nessa permuta.
Se a operação for concluída nos termos descritos, a Helbor deixa de ter registro de companhia aberta na CVM e sai do Novo Mercado da B3 — movimento que altera a forma de negociação e de acompanhamento dos papéis por parte do mercado.
O comunicado reforça que a conclusão depende tanto da aquisição do controle pela HBR quanto da aprovação de acionistas que representem mais de 2/3 dos habilitados para o leilão, ou seja, a adesão dos acionistas é uma etapa decisiva do processo.
Próximos marcos
- 6 de outubro de 2026: publicação do edital definitivo da OPA no jornal O Estado de S. Paulo (Estadão).
- 28 de outubro de 2026, às 15h00 (horário de Brasília): leilão de aquisição das ações de Helbor no Sistema Eletrônico de Negociação da B3.
O edital definitivo, com informações detalhadas sobre a Oferta, os procedimentos e o leilão, está disponível para consulta junto com os laudos de avaliação de Helbor e HBR elaborados pela APSIS, no site de relações com investidores da companhia, bem como nos sites da CVM e da B3.
A Companhia manterá seus acionistas e o mercado informados sobre novas informações relacionadas à OPA, nos termos da regulação aplicável.
O documento é assinado por Roberval Lanera Toffoli, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores, e foi divulgado em Mogi das Cruzes, em 5 de outubro de 2026.