Fato relevante Santander Brasil (SANB11): OPA de permuta avança com pedidos à CVM e SEC

O Banco Santander (Brasil) S.A. (SANB11) informou, em fato relevante divulgado em 21 de setembro de 2026, que o Banco Santander, S.A. (SAN) protocolou os pedidos de registro ligados à pretendida oferta pública de aquisição (OPA) voluntária de permuta. O comunicado complementa o fato relevante de 30 de julho de 2026, quando a operação foi anunciada ao mercado.

Na prática, o documento sinaliza que a operação saiu da fase de anúncio e entrou na fase de registro formal nos reguladores. O plano prevê a troca de papéis do Santander Brasil por ações do Banco Santander, em duas frentes: uma oferta de permuta no Brasil e outra nos Estados Unidos.

Os cinco protocolos

Segundo o fato relevante, foram realizados pelo Banco Santander, "nesta data", os seguintes protocolos:

O comunicado ressalta que o Formulário F-4 ainda não foi declarado efetivo pela SEC.

Laudo de avaliação

A companhia informou ainda ter recebido, na mesma data, o laudo de avaliação do Santander Brasil e do Banco Santander elaborado pelo UBS BB Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A., para fins da Oferta de Permuta no Brasil.

De acordo com o documento, o laudo foi disponibilizado simultaneamente à divulgação do fato relevante, por meio do Sistema IPE da CVM e da B3, e divulgado no site de relações com investidores da companhia, nos termos do artigo 18 da Resolução CVM nº 215, de 29 de outubro de 2024.

O que muda para investidores

• O fato relevante tem caráter exclusivamente informativo e, segundo o próprio documento, não constitui oferta de venda nem solicitação de oferta de compra de quaisquer valores mobiliários.
• As informações do Formulário F-4 arquivado na SEC e da minuta do edital de oferta pública de aquisição depositada na CVM e na B3 são preliminares e estão sujeitas a alterações.
• Os termos e condições definitivos das ofertas de troca serão incluídos na documentação definitiva, a ser preparada e publicada oportunamente após o lançamento formal, quando as condições anunciadas para o início das ofertas forem cumpridas.
• O Banco Santander destaca que não oferece aconselhamento nem faz qualquer recomendação de compra, venda ou negociação de ações das duas companhias.
• A companhia afirmou que manterá acionistas e mercado informados sobre novos desenvolvimentos relevantes relacionados às Ofertas de Permuta.

Riscos citados no comunicado

O documento elenca fatores de risco específicos da transação proposta, entre eles:

• incerteza quanto à concessão de determinadas isenções previstas nas leis de valores mobiliários dos Estados Unidos;
• risco de que as condições para o início e/ou a conclusão da operação não sejam obtidas ou satisfeitas em tempo hábil, ou de forma alguma;
• risco de que acionistas do Santander Brasil não ofereçam seus títulos na operação ou não apoiem seus termos;
• diluição causada pela emissão, pelo Banco Santander, de ações ordinárias adicionais e das correspondentes ações depositárias americanas;
• interrupção nos negócios das partes em decorrência do anúncio e da pendência da operação.

A lista também inclui riscos gerais, como condições econômicas e volatilidade de mercados, ataques cibernéticos e violações de dados, oscilações de juros, câmbio e preços de ações, instabilidade política na Espanha, no Reino Unido, em outros países europeus, na América Latina e nos EUA, mudanças regulatórias e tributárias e risco de reputação.

Ficha do comunicado

O comunicado foi divulgado em cumprimento à Resolução nº CVM 44/21 e ao artigo 157, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404/76.