Provisões de R$ 49,9 bilhões: o topo da série desde 2006
As quatro maiores instituições financeiras com ações na B3 — Banco do Brasil (BBAS3), Bradesco (BBDC4), Itaú Unibanco (ITUB4) e Santander (SANB11) — lançaram R$ 49,9 bilhões em provisões para devedores duvidosos no terceiro trimestre de 2026. É o maior montante nominal já apurado em um trimestre na série da consultoria Elos Ayta, aberta no quarto trimestre de 2006.
A provisão para devedores duvidosos, a PDD, é a reserva que o banco reconhece no resultado para absorver perdas esperadas na carteira de crédito — uma despesa lançada antes de o calote aparecer. Por essa linha passa boa parte do custo do risco de crédito de uma instituição.
O recorde, porém, diz menos sobre o sistema como um todo e mais sobre uma única casa: o Banco do Brasil concentrou 46,5% de tudo o que os quatro provisionaram no trimestre e 63,1% do aumento na comparação anual.
| Período | PDD consolidada dos quatro bancos |
|---|---|
| 3º trimestre de 2026 | R$ 49,9 bilhões |
| 2º trimestre de 2026 | R$ 45,6 bilhões |
| Início da pandemia | R$ 28,4 bilhões |
| 3º trimestre de 2015 (recessão) | R$ 27,7 bilhões |
Na comparação com o mesmo trimestre de 2025, o bloco cresceu 19,5%. Frente aos três meses anteriores, o avanço é de 9,5%, sobre uma base de R$ 45,6 bilhões.
Pandemia e recessão de 2015 ficam bem abaixo do patamar atual
Os dois principais episódios de estresse de crédito das últimas décadas não chegam perto. No início da pandemia de covid-19, os quatro bancos provisionaram R$ 28,4 bilhões em um trimestre. Durante a recessão brasileira, no terceiro trimestre de 2015, a soma havia sido de R$ 27,7 bilhões.
A distância entre os patamares, contudo, precisa ser lida com cautela. As carteiras de crédito dos bancos são hoje maiores do que eram há dez anos, e o levantamento da Elos Ayta trabalha com valores absolutos — sem ajustar os números ao tamanho de cada carteira. É justamente essa limitação que explica por que a consultoria evita tratar a alta como sinal automático de deterioração.
Banco do Brasil: 46,5% do total e 63,1% do aumento anual
O Banco do Brasil registrou sozinho R$ 23,2 bilhões em provisões no trimestre, o que também representa um novo recorde individual na série analisada. O montante fica acima do próprio pico anterior do banco, registrado no quarto trimestre de 2025.
A contribuição do BB para o crescimento do grupo é ainda mais desproporcional do que sua fatia no total: na comparação com o mesmo trimestre do ano passado, a instituição respondeu por 63,1% do avanço conjunto das quatro carteiras. O levantamento mostra ainda que o banco ocupa oito das dez posições do ranking histórico de maiores valores trimestrais individuais, incluindo as seis primeiras colocações.
A leitura que organiza o dado é essa: o recorde consolidado de R$ 49,9 bilhões não é um fenômeno distribuído entre os quatro grandes. Está ancorado, em grande medida, na trajetória de uma instituição específica — o que muda a natureza do sinal para quem acompanha o setor.
Por que provisão maior não é sinônimo de inadimplência na mesma proporção
A própria Elos Ayta pondera que o aumento dos valores absolutos não significa, necessariamente, crescimento proporcional da inadimplência. A consultoria acrescenta que o estudo não considera a evolução das carteiras de crédito de cada banco — ou seja, parte da alta pode vir de um estoque de empréstimos maior, e não de tomadores em pior situação.
Esse detalhe importa porque o indicador é frequentemente lido como termômetro direto de calote. Ele é, na prática, uma medida de despesa esperada: depende do tamanho da carteira, do perfil dos contratos e das estimativas de perda que cada instituição adota. Comparar trimestres de anos distantes em valores nominais produz uma leitura inflada por construção.
O que a despesa de crédito muda para quem acompanha os bancos
A PDD entra no resultado como despesa e, por isso, disputa espaço diretamente com o lucro. Segundo o levantamento, o crescimento do indicador tende a pressionar a rentabilidade das instituições, com reflexos possíveis sobre a distribuição de dividendos — o efeito tende a aparecer primeiro na linha de resultado e, depois, na política de proventos.
Para o investidor com exposição ao setor, o dado mais útil não é o total, e sim a composição. Uma conta recorde em que quase metade do valor está em um único banco indica que qualquer leitura sobre inadimplência agregada precisa ser decomposta instituição por instituição. Historicamente, patamares elevados de provisão costumam anteceder revisões no discurso das administrações sobre risco de crédito — e é esse discurso, mais do que o número consolidado, que tende a orientar a percepção de risco do setor nos próximos trimestres.