A CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A. (CVCB3) aprovou a 7ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, de até R$450.000.000,00, segundo fato relevante divulgado em 4 de setembro de 2026.
A oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais que já sejam titulares de debêntures da 4ª e da 5ª emissão da companhia.
As debêntures novas serão integralizadas mediante dação em pagamento dos papéis antigos.
Na prática, a operação é uma troca: o investidor entrega os títulos da 4ª ou da 5ª emissão para subscrever os novos, e não haverá captação de recursos líquidos pela Companhia.
Como funciona a 7ª emissão
Segundo o fato relevante, o Conselho de Administração aprovou a emissão em reunião realizada na mesma data do comunicado. A oferta será primária, nos termos da Resolução CVM nº 160, e coordenada pelo Banco Citibank S.A.
| Característica | Condição informada pela CVC |
|---|---|
| Valor total máximo | até R$450.000.000,00 |
| Quantidade máxima | até 450.000.000 debêntures |
| Valor mínimo para distribuição parcial | R$150.000.000,00, equivalentes a 150.000.000 debêntures |
| Prazo de vencimento | três anos contados da data de emissão |
| Carência de principal | 12 meses |
| Remuneração | 100% da Taxa DI acrescida de sobretaxa de 3,90% ao ano |
| Diferença de custo | redução de 60 Basis Points em relação às 4ª e 5ª emissões |
| Forma de pagamento | dação em pagamento com debêntures da 4ª ou da 5ª emissão |
| Demanda indicada até agora | aproximadamente R$200.000.000,00 |
| Estimativa máxima de colocação | R$428.000.000,00 |
Debêntures simples e não conversíveis em ações são títulos de dívida que não podem ser convertidos em ações da companhia.
Taxa DI é a referência de juros do mercado interbancário usada para remunerar os papéis.
Dação em pagamento significa usar os títulos antigos como moeda de pagamento pelos títulos novos.
Distribuição parcial permite concluir a oferta mesmo sem colocar o valor máximo, desde que atingido o mínimo.
Exchange Offer é o nome dado pela companhia à oferta de troca dos papéis antigos pelos novos.
Quem pode participar
- Público-alvo: apenas investidores profissionais, conforme a Resolução CVM nº 30, que já detenham debêntures da 4ª e da 5ª emissão.
- Coordenação: Banco Citibank S.A., conforme informado no fato relevante.
- Documentos citados pela companhia: Comunicado ao Mercado, Aviso aos Debenturistas, Aviso ao Mercado da Oferta, ata do Conselho de Administração e escritura de emissão.
A companhia já recebeu manifestação de intenção de subscrição, por investidores elegíveis, no montante aproximado de R$200.000.000,00. A companhia informou que a melhor estimativa de volume máximo de colocação é de R$428.000.000,00.
O que muda para investidores
Para os debenturistas da 4ª e da 5ª emissão que sejam investidores profissionais, a oferta pode representar a troca por um papel com prazo novo de três anos, carência de 12 meses e remuneração menor, de 100% da Taxa DI mais 3,90% ao ano.
Para os acionistas, a companhia informou que não haverá entrada de caixa novo, pois a integralização ocorrerá com os papéis antigos. O efeito descrito pela companhia é de gestão de passivo, com potencial redução de custo.
O que a companhia diz sobre a operação
A Emissão reforça o compromisso da Companhia em otimizar sua estrutura de capital e gestão de caixa.
A companhia informou que reafirma o compromisso com desalavancagem, redução do custo de capital e disciplina financeira, assegurando níveis adequados de liquidez sem comprometer sua capacidade de investimento atual e futura.