A Fras-le Mobility (B3: FRAS3) comunicou, em 31 de julho de 2026, o lançamento de uma Oferta Pública de Aquisição de Ações (OPA) facultativa para adquirir até 100% dos papéis ordinários em circulação da Randoncorp (B3: RAPT3). Conduzida pela controladora indireta de ambas, a DRAMD Participações e Administração Ltda., a operação será totalmente realizada por meio de permuta de ações (troca direta de papéis), sem movimentação de caixa, com o objetivo estratégico de fortalecer o controle acionário da Randoncorp via direito a voto.

Detalhes da Oferta e Relação de Troca

O edital prevê a aquisição de 21.322.766 ações ordinárias da Randoncorp, que representam o total do free float (ações disponíveis para negociação no mercado, excluindo o bloco de controle). A forma de pagamento será a emissão de ações ON da própria Fras-le, seguindo uma relação de troca de 2,7 ações da RAPT3 para cada 1 ação da FRAS3. Ao todo, serão emitidos no máximo 7.897.321 papéis da Fras-le, o que corresponde a 2,82% do capital social da companhia.

Para fins regulatórios, a DRAMD precificou a ação da Randoncorp em R$ 8,52, valor calculado sobre a média dos últimos 90 pregões (até 15 de maio de 2026) acrescido de um prêmio de 45,54%. A oferta está registrada perante a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e segue as diretrizes da Resolução 215/2024.

Adesão Estratégica da Previ e Dispensa de Laudo

Um ponto crucial que viabiliza e acelera a operação é o compromisso firmado em 13 de julho com a Previ (Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil). O fundo institucional se comprometeu a alienar todas as suas 9.486.100 ações da Randoncorp – equivalentes a 44,5% das ações em circulação – em troca de 3.513.370 ações da Fras-le.

Como a Previ detém mais de um terço dos papéis em circulação e aceitou a troca de forma irrevogável, a regulação permite a dispensa automática do laudo de avaliação patrimonial para ambas as empresas. Esse laudo é um documento técnico obrigatório que atesta o preço justo dos ativos em operações societárias; sua isenção, neste caso, reduz custos e agiliza o cronograma do leilão.

O que muda para investidores

A operação consolida a estrutura de controle do grupo em Caxias do Sul e oferece aos minoritários da Randoncorp a chance de se tornarem sócios da Fras-le. A nova companhia está listada no Nível 1 de governança corporativa da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, o que garante padrões elevados de transparência e proteção ao acionista.

  • Direitos políticos e econômicos: As ações da FRAS3 conferem voto pleno e garantem tag along (direito a vender as ações pelo mesmo preço em caso de venda de controle) com direito a 100% do valor pago ao controlador.
  • Remuneração ao acionista: O estatuto social prevê pagamento mínimo de dividendos correspondente a 25% do lucro líquido ajustado. Quem aderir à OPA fará jus a todos os proventos declarados após a data de liquidação.
  • Praticidade e custos: A permuta simplifica a entrada no capital da Fras-le, evitando que o investidor precise vender no mercado à vista e recomprar em outro ticker, o que naturalmente reduz custos operacionais e impacto tributário.

A Fras-le reforça o compromisso com a transparência e mantém seu canal de Relações com Investidores aberto para sanar dúvidas durante o andamento do processo de leilão na B3.

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