Queda do DI pelo 5º dia seguido: teto de 14,5% em CDB segue no radar

A plataforma da XP exibe nesta quarta-feira (9) CDBs (Certificados de Depósito Bancário) prefixados com teto de 14,500% ao ano para prazos acima de 12 meses, segundo levantamento publicado pelo InfoMoney.

A leitura é que a manutenção de travas elevadas convive com o alívio na curva a termo, o que pode indicar compressão gradual dos prêmios oferecidos nas novas emissões bancárias.

Na mesma data, a prateleira de CDBs mostra títulos atrelados à inflação com remuneração máxima de IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) + 8,400% para prazo superior a um ano e papéis pós-fixados que pagam até 102% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) em 12 meses, conforme os dados reproduzidos pela fonte.

Tetos por produto revelam distância entre CDB e papéis isentos

As LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) aparecem com tetos prefixados inferiores aos dos CDBs, movimento historicamente costuma refletir a isenção de Imposto de Renda para pessoa física nesses papéis. Segundo a fonte, as LCAs pagam até 10,950% em um ano no prefixado, até IPCA + 5,480% em 12 meses na parcela ligada à inflação e até 86% do CDI em prazo superior a um ano no pós-fixado.

As LCIs repetem o prefixado máximo de 10,950% em 12 meses e alcançam até 84,5% do CDI com vencimento em um ano na modalidade pós-fixada. A fonte não apresentou opção de LCI atrelada à inflação para o dia.

Quatro CDBs com vencimento em 2027 e 2030 concentram taxas longas

O recorte individual divulgado pela fonte lista quatro CDBs com vencimento entre setembro de 2027 e setembro de 2030. A empresa informou que as ofertas estão limitadas à capacidade disponível do produto nesta quarta-feira (9).

O IPC-A citado no CDB Banco XP corresponde ao índice de preços ao consumidor amplo, mesma base do IPCA. Os três vencimentos em setembro de 2030 estendem o prazo por cerca de quatro anos, enquanto o papel do Pine vence em setembro de 2027.

Quinta queda do DI reduz prêmio, mas juro longo segue acima de 14%

Os juros futuros engataram a quinta sessão consecutiva de queda na terça-feira, mantendo a dinâmica de retirada de prêmios na curva a termo, segundo o cenário de renda fixa da XP reproduzido na matéria. DI (Depósito Interbancário) é a taxa dos contratos futuros de juros negociados na B3 e serve de referência para a formação dos preços dos títulos.

No fechamento do mercado, a taxa do DI para janeiro de 2028 cedeu 7 pontos-base, unidade que equivale a 0,01 ponto percentual, cotada a 13,515%, frente ao ajuste de 13,583%. O vencimento para janeiro de 2035 caiu 21 pontos-base, encerrando a 14,02%, ante 14,232% do ajuste anterior.

O alívio dá sequência à forte descompressão vista na última semana, de acordo com a análise da XP. O movimento continuou refletindo o fortalecimento do quadro político em torno da candidatura do senador Flávio Bolsonaro (PL-RJ) ao Planalto, além dos desdobramentos de um novo capítulo na crise do STF (Supremo Tribunal Federal). A fonte associa ainda a descompressão ao acirramento na corrida presidencial entre Flávio Bolsonaro e o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT).

O que observar na prateleira com mais de 1 mil ativos

A XP informa uma lista completa com mais de 1 mil opções de ativos de emissão bancária, além dos destaques do dia. Por se tratar de estoque limitado por emissão, as taxas máximas podem se esgotar ao longo da sessão.

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