A Randoncorp S.A. (B3: RAPT3, RAPT4) anunciou nesta quinta-feira, 31 de julho de 2026, o registro de uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) facultativa junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O objetivo é adquirir a totalidade das ações ordinárias em circulação da companhia mediante permuta por papéis de sua controlada, a Frasle Mobility S.A. (B3: FRAS3). A operação visa reorganizar a estrutura acionária do grupo, concentrando a liquidez e a exposição dos acionistas minoritários em um único veículo listado.

Detalhes da operação: relação de troca e prêmio

De acordo com o fato relevante, a DRAMD Participações e Administração Ltda., controladora direta da Randoncorp, estruturou a OPA com base em um compromisso irrevogável firmado com a Previ, caixa de previdência dos funcionários do Banco do Brasil. A instituição já se comprometeu a aceitar a oferta e entregar a totalidade de suas ações, o que corresponde a 9,48 milhões de papéis ou 44,5% das ações em circulação.

A relação de troca estabelecida é de 2,7 ações RAPT3 por 1 ação FRAS3. Para efeitos regulatórios e de transparência, a Ofertante atribuiu um valor implícito de R$ 8,52 por ação RAPT3. Esse preço foi calculado com base na média das cotações dos últimos 90 pregões até 15 de maio de 2026, acrescida de um prêmio de 45,54%, refletindo o ágio oferecido aos acionistas que optarem por participar da migração.

Contexto regulatório e dispensa de laudo

A operação se enquadra na Resolução CVM nº 215/2024. Devido ao compromisso prévio firmado com a Previ (detentora de mais de um terço das ações em circulação), a oferta está dispensada da elaboração de um laudo de avaliação independente, conforme previsto no inciso IV do artigo 21 da norma. A controladora ressaltou que o acordo não está atrelado a outros negócios ou compensações financeiras extras, garantindo isonomia aos demais participantes.

O que muda para investidores

  • Exposição setorial: Investidores que mantiverem papéis RAPT3 na carteira terão a opção de migrar para FRAS3, alterando a alocação do portfólio de um holding diversificado (autopeças, agronegócio e carrocerias) para uma empresa focada em mobilidade, freios e suspensão.
  • Formação de preço: O valor implícito de R$ 8,52 incorpora um ágio significativo (45,54%) sobre a média recente, o que tende a atuar como suporte para as cotações da Randoncorp no curto prazo e atrai atenção de traders e fundos de evento.
  • Adesão facultativa: Por ser uma OPA não obrigatória, os acionistas minoritários não são forçados a vender. Quem optar por não participar continuará detentor de ações RAPT3, porém a liquidez em bolsa poderá diminuir drasticamente se a maioria aderir à permuta.
  • Próximos passos: O edital definitivo trará o calendário do leilão, as regras de liquidação e os procedimentos de custódia. Os investidores devem acompanhar as divulgações nos canais oficiais da CVM, da B3 e da própria Randoncorp.

A companhia reforçou o compromisso com a transparência e o cumprimento das melhores práticas de governança corporativa, garantindo que todas as informações críticas sejam disseminadas conforme a legislação vigente.

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